汇丰晋信低碳先锋股票A
(540008)权益主动型公募股票型环保2015 自然年 · 重仓透视
汇丰晋信低碳先锋股票A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
汇丰晋信低碳先锋股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.42%，四季平均换手约85.8%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：三峡水利、乐凯胶片、交投生态、再升科技、千里科技。2015 年调仓：新进 23 笔（7 盈 / 16 亏）；退出 23 笔（规避 11 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.4200% |
| 平均换手 | 85.8000% |
| 持股集中度 | 0.0178 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 基础化工 与 汽车 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 9.24%，汽车 由 0% 至 9.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST棕榈、三安光电、双鹭药业、国电南瑞，退出 东方电气、冠福股份、大禹节水、林洋电子。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 9.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 四方股份、天齐锂业、格林美、比亚迪，退出 ST棕榈、双鹭药业、国电南瑞、欣旺达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三峡水利、乐凯胶片、交投生态、再升科技，退出 三安光电、四方股份、天齐锂业、格林美，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 农林牧渔、电子、医药生物 等方向；净加仓 公用事业(+5.5pp)、建筑装饰(+1.91pp)、汽车(+9.02pp)；净降配 农林牧渔(-5.26pp)、电子(-2.4pp)、电力设备(-6.23pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.96pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 2.96pp；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 2.96pp；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.96% | 3.61% | 3.94% | 0.0% | -2.96 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 0.0% | 3.75% | 0.0% | 9.24% | +9.24 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 2.91% | 9.02% | +9.02 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.89% | +7.89 |
| 公用事业 | 2.31% | 0.0% | 0.0% | 7.81% | +5.50 |
| 环保 | 2.32% | 7.65% | 10.84% | 5.16% | +2.84 |
| 电力设备 | 10.94% | 14.39% | 9.96% | 4.71% | -6.23 |
| 建筑装饰 | 2.24% | 3.25% | 0.0% | 4.15% | +1.91 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.26% | +3.26 |
| 农林牧渔 | 5.26% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.26 |
| 电子 | 2.4% | 4.34% | 3.54% | 0.0% | -2.40 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 9.6% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 3.23% | 3.18% | 0.0% | 0.0% | -3.23 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.96% | 3.61% | 3.94% | 0% | -2.96 | 明显减仓 | 阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.96% | 3.61% | 3.94% | 0% | -2.96 | 明显减仓 | 阳光电源 |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：ST棕榈、三安光电、双鹭药业、国电南瑞、欣旺达、海新能科、碧水源、维尔利；退出：东方电气、冠福股份、大禹节水、林洋电子、格林美、棕榈园林、聚飞光电、雪迪龙
2015-09-30 新进：四方股份、天齐锂业、格林美、比亚迪、聚光科技、赣锋锂业；退出：ST棕榈、双鹭药业、国电南瑞、欣旺达、海新能科、特变电工
2015-12-31 新进：三峡水利、乐凯胶片、交投生态、再升科技、千里科技、新联电子、永清环保、沃顿科技、达实智能、退市华业；退出：三安光电、四方股份、天齐锂业、格林美、比亚迪、碧水源、维尔利、聚光科技、赣锋锂业、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 双鹭药业 | 3.18 | -54.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 碧水源 | 3.47 | -10.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 海新能科 | 3.75 | -6.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 维尔利 | 4.18 | -46.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 欣旺达 | 3.8 | 3.14 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 国电南瑞 | 3.56 | -31.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 三安光电 | 4.34 | -36.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 冠福股份 | 3.23 | 2.71 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 格林美 | 2.26 | -19.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 雪迪龙 | 2.32 | -43.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 大禹节水 | 5.26 | 9.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 聚飞光电 | 2.4 | -54.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 东方电气 | 2.25 | -5.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 林洋电子 | 2.31 | -6.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 格林美 | 3.15 | 47.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 4.79 | 149.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 4.81 | 121.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 2.91 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 聚光科技 | 3.63 | 42.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 四方股份 | 2.87 | -49.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 双鹭药业 | 3.18 | -54.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | ST棕榈 | 3.25 | -42.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 海新能科 | 3.75 | -6.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 欣旺达 | 3.8 | 3.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 特变电工 | 3.42 | -28.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 国电南瑞 | 3.56 | -31.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 沃顿科技 | 5.77 | -25.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 交投生态 | 4.15 | -12.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 达实智能 | 7.89 | -23.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 新联电子 | 4.71 | -53.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 永清环保 | 5.16 | -14.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 三峡水利 | 7.81 | 59.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 乐凯胶片 | 3.47 | -26.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 退市华业 | 4.34 | -28.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 千里科技 | 9.02 | -30.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 再升科技 | 3.26 | -15.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 格林美 | 3.15 | 47.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 4.79 | 149.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 4.81 | 121.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 2.91 | 7.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 碧水源 | 4.55 | 18.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 维尔利 | 2.66 | 32.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 聚光科技 | 3.63 | 42.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 3.94 | 16.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 三安光电 | 3.54 | 23.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 四方股份 | 2.87 | -49.75 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/16；退出 规避/错失 11/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。