汇丰晋信低碳先锋股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
汇丰晋信低碳先锋股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.09%，四季平均换手约26.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.41%)。2021 年调仓：新进 5 笔（4 盈 / 1 亏）；退出 5 笔（规避 3 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.0900% |
| 平均换手 | 26.5000% |
| 持股集中度 | 0.0283 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 基础化工 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 16.42% 调整至 18.48%，基础化工 由 11.49% 至 12.37%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 碧水源、长盈精密，退出 中国平安、迈为股份。Q3 再平衡：新进 中国平安、比亚迪、盐湖股份，退出 洛阳钼业、长盈精密、鲁西化工，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 有色金属(+2.06pp)、环保(+3.97pp)、汽车(+3.98pp)；净降配 电力设备(-2.6pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（5.52%→9.32%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.89pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.89pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.89pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 5.52% | 9.32% | 6.1% | 8.41% | +2.89 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 有色金属 | 16.42% | 19.6% | 16.24% | 18.48% | +2.06 |
| 电力设备 | 16.63% | 13.21% | 9.99% | 14.03% | -2.60 |
| 基础化工 | 11.49% | 9.94% | 10.77% | 12.37% | +0.88 |
| 非银金融 | 3.44% | 0.0% | 3.63% | 4.1% | +0.66 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.94% | 3.98% | +3.98 |
| 环保 | 0.0% | 3.53% | 3.95% | 3.97% | +3.97 |
| 电子 | 0.0% | 4.64% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.52% | 9.32% | 6.1% | 8.41% | +2.89 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.52% | 9.32% | 6.1% | 8.41% | +2.89 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：碧水源、长盈精密；退出：中国平安、迈为股份
2021-09-30 新进：中国平安、比亚迪、盐湖股份；退出：洛阳钼业、长盈精密、鲁西化工
2021-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 碧水源 | 3.53 | 6.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长盈精密 | 4.64 | -29.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 迈为股份 | 7.43 | -17.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国平安 | 3.44 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 盐湖股份 | 3.9 | 18.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.94 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国平安 | 3.63 | 4.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 鲁西化工 | 4.08 | 0.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长盈精密 | 4.64 | -29.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 3.88 | 17.05 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/1；退出 规避/错失 3/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。