金元顺安优质精选混合A
(620007)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
金元顺安优质精选混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
金元顺安优质精选混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.18%，四季平均换手约74.67%。四季度新进Top10：*ST闻泰、中国电信、先导智能、分众传媒、安琪酵母。2021 年调仓：新进 19 笔（6 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 30.1800% |
| 平均换手 | 74.6700% |
| 持股集中度 | 0.0101 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 9.48%。
Q2 末换仓：新进 容百科技、石头科技、金山办公，退出 北新建材、正泰电器、浙江鼎力。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三花智控、宏微科技、普利特、景嘉微，退出 中科创达、五粮液、容百科技、石头科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST闻泰、中国电信、先导智能、分众传媒，退出 三花智控、宏微科技、普利特、景嘉微，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、家用电器、计算机 等方向；净加仓 电子(+9.48pp)、传媒(+2.45pp)、通信(+1.93pp)；净降配 机械设备(-2.92pp)、家用电器(-4.4pp)、计算机(-3.39pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.95% | 9.48% | +9.48 |
| 食品饮料 | 11.5% | 9.67% | 10.14% | 7.48% | -4.02 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.45% | +2.45 |
| 电力设备 | 3.65% | 2.32% | 0.0% | 2.12% | -1.53 |
| 医药生物 | 2.51% | 1.84% | 3.58% | 1.94% | -0.57 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.93% | +1.93 |
| 机械设备 | 2.92% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.92 |
| 家用电器 | 4.4% | 7.27% | 2.4% | 0.0% | -4.40 |
| 计算机 | 3.39% | 4.25% | 0.0% | 0.0% | -3.39 |
| 农林牧渔 | 4.18% | 2.59% | 3.44% | 0.0% | -4.18 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 2.75% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 2.72% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 2.3% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 2.53% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.53 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：容百科技、石头科技、金山办公；退出：北新建材、正泰电器、浙江鼎力
2021-09-30 新进：三花智控、宏微科技、普利特、景嘉微、汤臣倍健、深圳能源、片仔癀、闻泰科技；退出：中科创达、五粮液、容百科技、石头科技、科沃斯、迈瑞医疗、重庆啤酒、金山办公
2021-12-31 新进：*ST闻泰、中国电信、先导智能、分众传媒、安琪酵母、盈趣科技、盛美上海、立昂微、鱼跃医疗；退出：三花智控、宏微科技、普利特、景嘉微、汤臣倍健、海大集团、深圳能源、片仔癀、闻泰科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 容百科技 | 2.32 | -10.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 金山办公 | 1.65 | -28.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 石头科技 | 3.34 | -43.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 北新建材 | 2.53 | -9.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 正泰电器 | 3.65 | -8.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 浙江鼎力 | 2.92 | -39.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 深圳能源 | 2.75 | -14.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三花智控 | 2.4 | 11.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 普利特 | 2.3 | 28.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 汤臣倍健 | 4.16 | -4.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 景嘉微 | 2.72 | 22.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 片仔癀 | 3.58 | 15.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 闻泰科技 | 2.52 | 38.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宏微科技 | 2.43 | 17.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 2.15 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科创达 | 2.6 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 1.84 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 重庆啤酒 | 3.98 | -33.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 科沃斯 | 3.93 | -33.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 容百科技 | 2.32 | -10.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金山办公 | 1.65 | -28.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 石头科技 | 3.34 | -43.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 分众传媒 | 2.45 | -25.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 1.94 | -26.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盈趣科技 | 1.96 | -27.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 先导智能 | 2.12 | -21.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 1.98 | -30.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国电信 | 1.93 | -7.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立昂微 | 2.86 | -25.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盛美上海 | 2.33 | -29.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 深圳能源 | 2.75 | -14.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三花智控 | 2.4 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海大集团 | 3.44 | 8.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 普利特 | 2.3 | 28.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 汤臣倍健 | 4.16 | -4.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 景嘉微 | 2.72 | 22.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 片仔癀 | 3.58 | 15.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宏微科技 | 2.43 | 17.61 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/13；退出 规避/错失 13/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。