东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金

(910004)公募混合型
+添加自选
10.6159 5.77%+0.6688
单位净值 [2026-07-21]
11.1689
累计净值 [2026-07-21]
12.2620 -0.04%
净值估算 [2026-07-22 11:29]
  • 最近一月：-13.95%
  • 最近一季：-3.14%
  • 最近半年：-7.33%
  • 今年以来：-1.23%
  • 最近一年：6.22%
  • 最近两年：12.97%
  • 最近三年：20.83%
  • 成立以来：1126.74%
  • 成立日期：2021-04-21
    最新份额：0.59亿
    最新规模：58.95亿元
    管理公司：上海东方证券资产
  • 基金评级： ★★☆☆☆ 2星 同类排名约 72%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：胡晓★★☆☆☆ 2星
    李竞
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-2110.615911.1689+5.77%
2026-07-2010.037110.5901-1.39%
2026-07-1710.178410.7314-6.54%
2026-07-1610.890811.4438-2.48%
2026-07-1511.168111.7211-1.72%
2026-07-1411.363311.9163+3.45%
2026-07-1310.984611.5376-4.51%
2026-07-1011.503012.0560-4.31%
2026-07-0912.021512.5745+4.02%
2026-07-0811.557112.1101-1.04%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.05%，四季平均换手约67.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.3%)、资源/有色(3.94%)。四季度新进Top10：宁德时代、宏发股份、思源电气、招金黄金、紫金矿业。2025 年调仓：新进 13 笔（9 盈 / 4 亏）；退出 10 笔（规避 4 / 错失 6）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-21

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金-6.58%-13.95%-3.14%-7.33%6.22%-1.23%
同类型排名6699/100807027/100805142/100806017/100804935/100805634/10080
四分位排名
一般
一般
一般
一般
良好
一般
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

胡晓 上任时间：2024-08-24

胡晓女士:中国国籍,研究生、硕士学位。2009年7月至2010年10月任东方证券资产管理业务总部研究员,2010年11月加入上海东方证券资产管理有限公司任行业研究员。现任上海东方证券资产管理有限公司权益研究部周期组组长、基金经理。2024年2月8日起担任东方红启兴三年持有期混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 32.9%（样本1999）
雷达分位：盈利 33·弱　波动 44·小　风险 49·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 胡晓（910004）担任 东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 基金经理期间（2024-08-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 29.5786%，持股集中度 均值约 0.016，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 46.0667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 32.88%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.57%；采矿业 6.85%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 20.75%；批发和零售业 7.07%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.29%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 33.23%；批发和零售业 4.93%；采矿业 4.82%。
• 2026-03-31：制造业 38.16%；批发和零售业 6.82%；采矿业 4.79%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 万辰集团（300972）占净值 6.55%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 4.82%，较上季 加仓。
• 思源电气（002028）占净值 3.87%，较上季 减仓。
• 阳光电源（300274）占净值 2.91%，较上季 加仓。
• 恒瑞医药（600276）占净值 2.8%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 2.57%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 23.52%，持股集中度 为 0.0104。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、25.0%、80.0%、71.4%、60.0%、40.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、1、3、2、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 万辰集团（300972）加仓，占净值 6.55%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 4.82%（2026-03-31）。
• 思源电气（002028）减仓，占净值 3.87%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）加仓，占净值 2.91%（2026-03-31）。
• 恒瑞医药（600276）减仓，占净值 2.8%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.016，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-08-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 31.79%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

李竞 上任时间：2025-04-04

李竞先生:东方证券资产管理有限公司投资经理,复旦大学经济学硕士,证券从业6年,历任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员,东方证券资产管理有限公司研究员。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李竞（910004）担任 东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 基金经理期间（2025-04-04 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.2525%，持股集中度 均值约 0.0081，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 57.1333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 20.75%；批发和零售业 7.07%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.29%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 33.23%；批发和零售业 4.93%；采矿业 4.82%。
• 2026-03-31：制造业 38.16%；批发和零售业 6.82%；采矿业 4.79%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（20.75%） 变为 制造业（38.16%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 万辰集团（300972）占净值 6.55%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 4.82%，较上季 加仓。
• 思源电气（002028）占净值 3.87%，较上季 减仓。
• 阳光电源（300274）占净值 2.91%，较上季 加仓。
• 恒瑞医药（600276）占净值 2.8%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 2.57%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 23.52%，持股集中度 为 0.0104。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：71.4%、60.0%、40.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 万辰集团（300972）加仓，占净值 6.55%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 4.82%（2026-03-31）。
• 思源电气（002028）减仓，占净值 3.87%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）加仓，占净值 2.91%（2026-03-31）。
• 恒瑞医药（600276）减仓，占净值 2.8%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0081，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-04-04 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 34.69%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。