基本信息
基金简称 华鑫证券鑫盛4号 基金全称 华鑫证券鑫盛4号集合资产管理计划
基金代码 D60108 成立日期 2020-08-31
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华鑫证券有限责任公司 基金托管人 ---
基金经理 杨靖磊 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 5.8%
开放日 ---
投资目标 在严格控制风险的前提下,通过科学合理的资产配置和投资管理,以稳健收益为目标,力争为资产投资者提供稳定的投资回报。上述投资目标仅供投资者参考,不构成管理人保证投资者委托资产本金不受损失或取得投资收益的承诺。
投资风格 限定性
投资范围 ---
投资策略 1、债券投资策略本计划将在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,以期为投资者获取稳健的收益(1)久期配置策略本计划将在分析中长期经济变化趋势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。(2)收益率曲线策略在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例。(3)债券类属配置策略根据国债、金融债、企业债等不同债券间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,借以取得较高收益。(4)骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陕哨处所对应的债券,随着本计划持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,从而获得资本利得收入。(5)信用债投资策略本计划根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、短期融资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,获取利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会。2、现金管理投资策略本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。通过合理有效分配本计划的现金流,保持投资组合的流动性,满足本计划投资运作的要求。3、证券化资产投资策略筛选市场上的证券化资产,从主体资质、基础资产、交易结构这三个层次识别风险。主体资质看股东背景、管理团队、资产服务能力、信息系统和风控系统。基础资产是现金流的可稳定性和可预测性。交易结构是账户设置、现金流分配顺序、信用触发机制、循环购买机制。获取稳健收益。4、衍生品投资策略衍生品主要包括股指期货以及股票指数ETF融券,用于等市值对冲一揽子股票多头,过滤掉系统性风险,从而获取底仓战胜指数部分的超额收益,或高频交易累计的利润。衍生品部分主要功能是回避系统性风险,不作为策略主要收益来源。除非市场提供升水套利机会,一般在衍生品一端只执行换月操作,无投机交易。5、股票投资策略本计划将坚持成长和价值相结合,投资于价值低估同时具有良好成长性的股票在成长和价值之间寻求最佳平衡,追求中长期稳定回报。6、证券投资基金、资管计划等标的的投资策略管理人以定量加定性的方式优选基金和资产管理计划。我们的目标是从市场上的基金中挑选出一批基金经理能力优秀的基金和资管计划。其中股票基金和资管计划仅选择普通股票型产品、偏股混合型产品,我们希望股票型产品就专业做选股票的事,尽量不要做资产配置的事。债券型基金和资管计划我们尽量选择中长期纯债型产品。货币基金尽量选择规模较大的。同时我们会剔除基金规模较小的,基金业绩较差的,基金经理人数过多基金和资管产品。对于同时管理多只产品的基金经理我们按照任期优先,规模优先的原则来定义基金经理的代表基金和资管计划,管理多只产品的基金经理,仅选择其代表基金和资管计划入库。