余斌摩根士丹利管理(中国)
男 · 学士 · 最早任职 2014-05-05 · 历史任期 7 段 · 在管 7 只
余斌先生:国籍中国,南开大学经济学硕士。曾任职于招商证券股份有限公司,担任风险控制部市场风险分析师;2009年10月加盟鹏华基金管理有限公司,历任机构理财部大客户经理、量化投资部量化研究员,先后从事特定客户资产管理业务产品设计、量化研究等工作;2014年5月起担任鹏华中证信息技术指数分级证券投资基金基金经理,2014年5月起担任鹏华中证800证券保险指数分级证券投资基金基金经理,2014年11月起兼任鹏华中证国防指数分级证券投资基金基金经理。,2015年4月起兼任鹏华中证酒指数分级证券投资基金基金经理,2015年5月起兼任鹏华中证全指证券公司指数分级证券… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 9 段任期。
分任期深度解读
大摩多因子策略混合C（2025-12-25 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（026420）担任 大摩多因子策略混合C 基金经理期间（2025-12-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 10.325%，持股集中度 均值约 0.0011，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 73.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.8%；建筑业 1.78%。
• 2026-03-31：制造业 60.67%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.72%；采矿业 2.13%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（73.02%） 变为 制造业（60.67%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 睿创微纳（688002）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 1.03%，较上季 仓位不变。
• 西部矿业（601168）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
• 时代电气（688187）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 中联重科（000157）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 普天科技（002544）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 兴蓉环境（000598）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 大唐电信（600198）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
• 贵州轮胎（000589）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
• 国机重装（601399）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 9.29%，持股集中度 为 0.0009。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0011，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -1.18%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩ESG量化混合C（2025-12-25 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（026421）担任 大摩ESG量化混合C 基金经理期间（2025-12-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 18.215%，持股集中度 均值约 0.0038，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 82.4%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 92.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 67.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.36%；采矿业 6.56%。
• 2026-03-31：制造业 71.5%；采矿业 5.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.27%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（67.11%） 变为 制造业（71.5%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中际旭创（300308）占净值 3.48%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 2.13%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 2.08%，较上季 新进。
• 阳光电源（300274）占净值 1.64%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 1.64%，较上季 加仓。
• 中国巨石（600176）占净值 1.47%，较上季 新进。
• 生益科技（600183）占净值 1.36%，较上季 新进。
• 工业富联（601138）占净值 1.28%，较上季 减仓。
• 荣盛石化（002493）占净值 1.23%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 1.16%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 17.47%，持股集中度 为 0.0035。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%。
对应新进入前十大个股数量：7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）新进，占净值 3.48%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 2.13%（2026-03-31）。
• 寒武纪（688256）新进，占净值 2.08%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 1.64%（2026-03-31）。
• 中国巨石（600176）新进，占净值 1.47%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0038，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 10.0%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩优享六个月持有期混合A（2024-12-02 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（012368）担任 大摩优享六个月持有期混合A 基金经理期间（2024-12-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 10.4433%，持股集中度 均值约 0.0023，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 79.34%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：金融业 19.53%；制造业 15.18%；交通运输、仓储和邮政业 4.87%。
• 2025-03-31：金融业 21.43%；制造业 12.97%；交通运输、仓储和邮政业 3.85%。
• 2025-06-30：金融业 24.45%；制造业 13.8%；交通运输、仓储和邮政业 5.77%。
• 2025-09-30：金融业 21.54%；制造业 13.49%；交通运输、仓储和邮政业 6.04%。
• 2025-12-31：金融业 22.58%；制造业 10.53%；交通运输、仓储和邮政业 6.44%。
• 2026-03-31：制造业 14.65%；金融业 13.92%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.85%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（19.53%） 变为 制造业（14.65%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 申能股份（600642）占净值 2.36%，较上季 新进。
• 中国神华（601088）占净值 1.11%，较上季 仓位不变。
• 民生银行（600016）占净值 0.93%，较上季 仓位不变。
• 中信银行（601998）占净值 0.86%，较上季 仓位不变。
• 中国石油（601857）占净值 0.44%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 5.7%，持股集中度 为 0.0009。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：80.0%、66.7%、75.0%、75.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、3、3、7、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 申能股份（600642）新进，占净值 2.36%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0023，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 8.56%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩优享六个月持有期混合C（2024-12-02 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（012369）担任 大摩优享六个月持有期混合C 基金经理期间（2024-12-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 13.06%，持股集中度 均值约 0.0027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 86.62%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：金融业 19.53%；制造业 15.18%；交通运输、仓储和邮政业 4.87%。
• 2025-03-31：金融业 21.43%；制造业 12.97%；交通运输、仓储和邮政业 3.85%。
• 2025-06-30：金融业 24.45%；制造业 13.8%；交通运输、仓储和邮政业 5.77%。
• 2025-09-30：金融业 21.54%；制造业 13.49%；交通运输、仓储和邮政业 6.04%。
• 2025-12-31：金融业 22.58%；制造业 10.53%；交通运输、仓储和邮政业 6.44%。
• 2026-03-31：制造业 14.65%；金融业 13.92%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.85%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（19.53%） 变为 制造业（14.65%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 申能股份（600642）占净值 2.36%，较上季 新进。
• 中国神华（601088）占净值 1.11%，较上季 仓位不变。
• 民生银行（600016）占净值 0.93%，较上季 仓位不变。
• 中信银行（601998）占净值 0.86%，较上季 仓位不变。
• 中国石油（601857）占净值 0.44%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 5.7%，持股集中度 为 0.0009。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：91.7%、81.8%、84.6%、75.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、8、3、7、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 申能股份（600642）新进，占净值 2.36%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.86%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩量化配置混合C（2023-12-05 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（008305）担任 大摩量化配置混合C 基金经理期间（2023-12-05 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.6212%，持股集中度 均值约 0.0043，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 86.6714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 17.01%；金融业 14.61%。
• 2025-03-31：制造业 57.78%；采矿业 6.31%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.28%。
• 2025-06-30：制造业 57.78%；采矿业 6.31%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.28%。
• 2025-09-30：制造业 45.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 17.01%；金融业 14.61%。
• 2025-12-31：制造业 45.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 17.01%；金融业 14.61%。
• 2026-03-31：制造业 45.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 17.01%；金融业 14.61%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（45.6%） 变为 制造业（45.6%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 双汇发展（000895）占净值 2.94%，较上季 减仓。
• 洪城环境（600461）占净值 2.74%，较上季 新进。
• 江苏银行（600919）占净值 2.62%，较上季 仓位不变。
• 浙能电力（600023）占净值 2.35%，较上季 新进。
• 美的集团（000333）占净值 2.3%，较上季 减仓。
• 宇通客车（600066）占净值 2.04%，较上季 仓位不变。
• 华润三九（000999）占净值 1.91%，较上季 仓位不变。
• 四川路桥（600039）占净值 1.9%，较上季 新进。
• 首创环保（600008）占净值 1.8%，较上季 新进。
• 华能国际（600011）占净值 1.8%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 22.4%，持股集中度 为 0.0052。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、57.1%、94.7%、94.7%、88.9%、100.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：7、4、9、9、8、10、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 双汇发展（000895）减仓，占净值 2.94%（2026-03-31）。
• 洪城环境（600461）新进，占净值 2.74%（2026-03-31）。
• 浙能电力（600023）新进，占净值 2.35%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 2.3%（2026-03-31）。
• 四川路桥（600039）新进，占净值 1.9%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0043，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-12-05 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -10.12%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩量化配置混合A（2023-12-05 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（233015）担任 大摩量化配置混合A 基金经理期间（2023-12-05 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.6212%，持股集中度 均值约 0.0043，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 86.6714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 40.98%；金融业 17.93%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 10.1%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 57.78%；采矿业 6.31%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.28%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 45.04%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 16.55%；金融业 11.24%。
• 2026-03-31：制造业 45.6%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 17.01%；金融业 14.61%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（38.06%） 变为 制造业（45.6%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 双汇发展（000895）占净值 2.94%，较上季 减仓。
• 洪城环境（600461）占净值 2.74%，较上季 新进。
• 江苏银行（600919）占净值 2.62%，较上季 仓位不变。
• 浙能电力（600023）占净值 2.35%，较上季 新进。
• 美的集团（000333）占净值 2.3%，较上季 减仓。
• 宇通客车（600066）占净值 2.04%，较上季 仓位不变。
• 华润三九（000999）占净值 1.91%，较上季 仓位不变。
• 四川路桥（600039）占净值 1.9%，较上季 新进。
• 首创环保（600008）占净值 1.8%，较上季 新进。
• 华能国际（600011）占净值 1.8%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 22.4%，持股集中度 为 0.0052。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、57.1%、94.7%、94.7%、88.9%、100.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：7、4、9、9、8、10、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 双汇发展（000895）减仓，占净值 2.94%（2026-03-31）。
• 洪城环境（600461）新进，占净值 2.74%（2026-03-31）。
• 浙能电力（600023）新进，占净值 2.35%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 2.3%（2026-03-31）。
• 四川路桥（600039）新进，占净值 1.9%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0043，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-12-05 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -9.7%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩ESG量化混合A（2020-07-16 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（009246）担任 大摩ESG量化混合A 基金经理期间（2020-07-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.4688%，持股集中度 均值约 0.0025，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 75.2286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 71.5%；采矿业 5.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.27%。
• 2025-03-31：制造业 67.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.36%；采矿业 6.56%。
• 2025-06-30：制造业 71.5%；采矿业 5.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.27%。
• 2025-09-30：制造业 67.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.36%；采矿业 6.56%。
• 2025-12-31：制造业 67.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.36%；采矿业 6.56%。
• 2026-03-31：制造业 71.5%；采矿业 5.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.27%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（67.11%） 变为 制造业（71.5%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中际旭创（300308）占净值 3.48%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 2.13%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 2.08%，较上季 新进。
• 阳光电源（300274）占净值 1.64%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 1.64%，较上季 加仓。
• 中国巨石（600176）占净值 1.47%，较上季 新进。
• 生益科技（600183）占净值 1.36%，较上季 新进。
• 工业富联（601138）占净值 1.28%，较上季 减仓。
• 荣盛石化（002493）占净值 1.23%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 1.16%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 17.47%，持股集中度 为 0.0035。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、66.7%、66.7%、57.1%、88.9%、82.4%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：7、5、5、4、8、7、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）新进，占净值 3.48%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 2.13%（2026-03-31）。
• 寒武纪（688256）新进，占净值 2.08%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 1.64%（2026-03-31）。
• 中国巨石（600176）新进，占净值 1.47%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0025，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2020-07-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 22.91%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩量化多策略股票（2019-08-20 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（001291）担任 大摩量化多策略股票 基金经理期间（2019-08-20 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.02%，持股集中度 均值约 0.0052，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 68.7571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 93.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 43.7%；金融业 20.97%；采矿业 9.11%。
• 2025-03-31：制造业 62.02%；金融业 12.86%；采矿业 7.05%。
• 2025-06-30：制造业 43.7%；金融业 20.97%；采矿业 9.11%。
• 2025-09-30：制造业 62.02%；金融业 12.86%；采矿业 7.05%。
• 2025-12-31：制造业 62.02%；金融业 12.86%；采矿业 7.05%。
• 2026-03-31：制造业 62.02%；金融业 12.86%；采矿业 7.05%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（43.7%） 变为 制造业（62.02%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 5.13%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 3.5%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.98%，较上季 减仓。
• 新易盛（300502）占净值 2.83%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.64%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 2.44%，较上季 加仓。
• 长江电力（600900）占净值 2.24%，较上季 加仓。
• 药明康德（603259）占净值 1.73%，较上季 新进。
• 寒武纪（688256）占净值 1.57%，较上季 新进。
• 工业富联（601138）占净值 1.51%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 26.57%，持股集中度 为 0.0081。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、66.7%、66.7%、75.0%、57.1%、66.7%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：7、5、5、6、4、5、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 5.13%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）新进，占净值 3.5%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 2.98%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 2.64%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）加仓，占净值 2.44%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0052，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-08-20 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 62.88%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩多因子策略混合A（2019-08-20 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 余斌（233009）担任 大摩多因子策略混合A 基金经理期间（2019-08-20 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.4425%，持股集中度 均值约 0.0009，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 95.1429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 58.26%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.62%；金融业 6.3%。
• 2025-03-31：制造业 65.32%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.14%；金融业 6.13%。
• 2025-06-30：制造业 65.75%；信息传输、软件和信息技术服务业 16.71%；科学研究和技术服务业 2.65%。
• 2025-09-30：制造业 70.62%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.76%；批发和零售业 3.26%。
• 2025-12-31：制造业 73.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.8%；建筑业 1.78%。
• 2026-03-31：制造业 60.67%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.72%；采矿业 2.13%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（53.59%） 变为 制造业（60.67%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 睿创微纳（688002）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 1.03%，较上季 仓位不变。
• 西部矿业（601168）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
• 时代电气（688187）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 中联重科（000157）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 普天科技（002544）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 兴蓉环境（000598）占净值 0.89%，较上季 仓位不变。
• 大唐电信（600198）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
• 贵州轮胎（000589）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
• 国机重装（601399）占净值 0.88%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 9.29%，持股集中度 为 0.0009。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、82.4%、100.0%、100.0%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、7、10、10、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0009，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-08-20 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 74.01%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （58 分位）
波动雷达：弱 强 （45 分位）
风险雷达：弱 强 （43 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 大摩多因子策略混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-12-25 | 至今 | 3.03% | — | — | — |
| 大摩ESG量化混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-12-25 | 至今 | -1.12% | — | — | — |
| 大摩添益债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-12-23 | 至今 | — | — | — | — |
| 大摩添益债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-12-23 | 至今 | — | — | — | — |
| 大摩优享六个月持有期混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-12-02 | 至今 | 15.81% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 41·弱 波动 22·小 风险 80·低 |
| 大摩优享六个月持有期混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-12-02 | 至今 | 15.19% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 40·弱 波动 22·小 风险 80·低 |
| 大摩量化配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2023-12-05 | 至今 | -3.13% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 8·弱 波动 39·小 风险 16·高 |
| 大摩量化配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2023-12-05 | 至今 | -2.77% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 8·弱 波动 40·小 风险 16·高 |
| 大摩ESG量化混合A个基经理页 | 混合型 | 2020-07-16 | 至今 | 10.38% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.2% 同类 | 盈利 51·强 波动 49·小 风险 32·高 |
| 大摩量化多策略股票个基经理页 | 股票型 | 2019-08-20 | 至今 | 50.06% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 77·强 波动 39·小 风险 52·低 |
| 大摩多因子策略混合A个基经理页 | 混合型 | 2019-08-20 | 至今 | 81.24% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.7% 同类 | 盈利 87·强 波动 62·大 风险 49·高 |
| 大摩深证300指数增强个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2019-08-20 | 至今 | — | — | — | — |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 鹏华中证800地产指数(LOF)A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2018-04-28 | 2019-04-30 | — | — | — | — |
| 鹏华空天军工指数(LOF)A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2017-06-13 | 2019-03-19 | — | — | — | — |
| 鹏华中证环保产业指数(LOF)A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2015-06-16 | 2019-03-19 | — | — | — | — |
| 鹏华券商A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2015-05-06 | 2019-03-19 | — | — | — | — |
| 鹏华酒A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2015-04-29 | 2019-03-19 | — | — | — | — |
| 鹏华国防A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2014-11-13 | 2019-03-19 | — | — | — | — |
| 鹏华中证800证券保险指数(LOF)A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2014-05-05 | 2019-03-19 | — | — | — | — |
| 鹏华信息A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2014-05-05 | 2019-03-19 | — | — | — | — |
按复权净值口径，展示回报最高的 9 段任期。
-
日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
-
日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实跳槽率偏高
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。