冯琪定宇投资
女 · 硕士 · 最早任职 2016-10-18
冯琪女士:中国国籍,毕业于香港大学经济学专业,研究生、硕士学位,具有基金从业资格。2012年6月至2016年4月在泰康资产管理(香港)有限公司权益投资部任研究员职位;2016年9月至2017年11月在溪源资本有限公司投资部任基金经理助理职位。2019年1月加入中融基金管理有限公司,现在研究部工作。2019年11月29日任中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金。2020年5月7日起任中融融安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年5月7日起任中融融安二号灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年6月22日担任中融高股息精选混合型证券… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
国联沪港深大消费主题A（2019-11-29 ~ 2024-03-05）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 冯琪（005142）担任 国联沪港深大消费主题A 基金经理期间（2019-11-29 至 2024-03-05），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 40.9867%，持股集中度 均值约 0.0243，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 12.35%。
• 2023-09-30：制造业 12.35%。
• 2023-12-31：制造业 12.35%。
从 2023-06-30 到 2023-12-31，第一大行业由 制造业（12.35%） 变为 制造业（12.35%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-12-31，前十大重仓如下：
• 阅文集团（00772）占净值 6.34%，较上季 HK。
• 中国联塑（02128）占净值 6.12%，较上季 HK。
• 快手-W（01024）占净值 5.87%，较上季 HK。
• 美团-W（03690）占净值 5.84%，较上季 HK。
• 猫眼娱乐（01896）占净值 5.8%，较上季 HK。
• 耐世特（01316）占净值 5.67%，较上季 HK。
• 飞天云动（06610）占净值 5.58%，较上季 HK。
• 中国东方教育（00667）占净值 5.52%，较上季 HK。
• 小米集团-W（01810）占净值 4.66%，较上季 HK。
• 阜博集团（03738）占净值 4.47%，较上季 HK。
上述十只占净值合计 55.87%，持股集中度 为 0.0315。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0243，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-11-29 至 2024-03-05（净值截止），该段任期回报约 -37.1%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国联沪港深大消费主题C（2019-11-29 ~ 2024-03-05）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 冯琪（005143）担任 国联沪港深大消费主题C 基金经理期间（2019-11-29 至 2024-03-05），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 40.9867%，持股集中度 均值约 0.0243，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 6.56%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.55%。
• 2023-09-30：制造业 6.56%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.55%。
• 2023-12-31：制造业 3.46%。
从 2023-06-30 到 2023-12-31，第一大行业由 制造业（6.56%） 变为 制造业（3.46%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-12-31，前十大重仓如下：
• 阅文集团（00772）占净值 6.34%，较上季 HK。
• 中国联塑（02128）占净值 6.12%，较上季 HK。
• 快手-W（01024）占净值 5.87%，较上季 HK。
• 美团-W（03690）占净值 5.84%，较上季 HK。
• 猫眼娱乐（01896）占净值 5.8%，较上季 HK。
• 耐世特（01316）占净值 5.67%，较上季 HK。
• 飞天云动（06610）占净值 5.58%，较上季 HK。
• 中国东方教育（00667）占净值 5.52%，较上季 HK。
• 小米集团-W（01810）占净值 4.66%，较上季 HK。
• 阜博集团（03738）占净值 4.47%，较上季 HK。
上述十只占净值合计 55.87%，持股集中度 为 0.0315。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0243，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-11-29 至 2024-03-05（净值截止），该段任期回报约 -37.45%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 国联医疗健康混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2020-08-17 | 2022-07-07 | — | — | — | — |
| 国联医疗健康混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2020-08-17 | 2022-07-07 | — | — | — | — |
| 国联高股息混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2020-06-22 | 2021-11-22 | — | — | — | — |
| 国联高股息混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2020-06-22 | 2021-11-22 | — | — | — | — |
| 国联品牌优选混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2020-06-22 | 2022-07-07 | — | — | — | — |
| 国联品牌优选混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2020-06-22 | 2022-07-07 | — | — | — | — |
| 国联沪港深大消费主题A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2019-11-29 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 国联沪港深大消费主题C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2019-11-29 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。