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基金经理档案季报基准 2026-03-31

周恩源大成

男 · 博士 · 最早任职 2016-02-04 · 历史任期 10 段

周恩源先生:国籍中国,经济学博士。2012年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资研究工作,历任固定收益部基金经理助理/高级债券研究员,现担任固定收益部基金经理。2016年02月担任鹏华丰泽债券(LOF)基金基金经理,2016年02月担任鹏华弘泽混合基金基金经理,2016年09月担任鹏华丰饶债券基金基金经理,2016年09月至2018年07月担任鹏华弘康混合基金基金经理,2016年09月至2018年06月担任鹏华弘腾混合基金基金经理,2016年10月至2018年07月担任鹏华弘尚混合基金基金经理,2017年03月担任鹏华丰享债券基金基金经理,2017… 展开∨ 收起∧

经理综合星级
全任期综合星 ★★★☆☆ 3星季报基准 2026-03-31
在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
大成天宁混合A个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-28 至今 — — — —
大成天宁混合C个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-28 至今 — — — —
大成天启稳利债券A个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-23 至今 — — — —
大成天启稳利债券C个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-23 至今 — — — —
大成景荣债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-12-12 至今 — — — —
大成景荣债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-12-12 至今 — — — —
大成恒享夏盛一年定开混合A个基经理页 混合型 2025-11-07 至今 0.22% — — —
大成恒享夏盛一年定开混合C个基经理页 混合型 2025-11-07 至今 0.06% — — —
历史任期（38）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
平安0-3年期政策性金融债债券D个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-09-25 2024-03-05 — — — —
平安合轩1年定开债发起式个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-09-15 2024-03-05 — — — —
平安恒泰1年持有混合A个基经理页 混合型 2022-02-23 2023-11-23 -6.03% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.3% 同类 盈利 9·弱　波动 10·小　风险 79·低
平安恒泰1年持有混合C个基经理页 混合型 2022-02-23 2023-11-23 -6.85% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.2% 同类 盈利 9·弱　波动 10·小　风险 76·低
平安中债1-3年国开债指数A个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-11-26 2024-03-05 — — — —
平安中债1-3年国开债指数C个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-11-26 2024-03-05 — — — —
平安元泓30天滚动持有短债A个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-11-24 2022-11-27 — — — —
平安元泓30天滚动持有短债C个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-11-24 2022-11-27 — — — —
平安合庆定开债个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-08-18 2023-04-25 — — — —
平安合盛定开债个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-06-29 2022-12-29 — — — —
平安惠泽纯债A个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-06-07 2024-03-05 — — — —
平安合意定开债发起式个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2024-03-05 — — — —
平安0-3年期政策性金融债债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2024-03-05 — — — —
平安0-3年期政策性金融债债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2024-03-05 — — — —
平安增利六个月定开债A个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2024-03-05 — — — —
平安增利六个月定开债C个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2024-03-05 — — — —
平安增利六个月定开债E个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2024-03-05 — — — —
平安增鑫六个月定开债A个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2023-04-19 — — — —
平安增鑫六个月定开债C个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2023-04-19 — — — —
平安增鑫六个月定开债E个基经理页不计入综合星级 债券型 2021-03-05 2023-04-19 — — — —
鹏华丰润债券(LOF)个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-12-13 2019-09-18 — — — —
鹏华中短债3个月定开债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-10-17 2019-09-18 — — — —
鹏华中短债3个月定开债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-10-17 2019-09-18 — — — —
鹏华尊悦3个月定开债个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-05-09 2019-09-18 — — — —
鹏华永泽18个月定开债个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-02-10 2019-09-04 — — — —
鹏华丰源债券个基经理页不计入综合星级 债券型 2017-07-01 2019-09-11 — — — —
鹏华弘泰C个基经理页 混合型 2017-05-24 2019-08-23 8.80% ★★★☆☆ 3星 优于 99.6% 同类 盈利 33·弱　波动 9·小　风险 91·低
鹏华弘泰A个基经理页 混合型 2017-05-24 2019-08-23 6.78% ★★★☆☆ 3星 优于 99.6% 同类 盈利 29·弱　波动 9·小　风险 89·低
鹏华丰享债券个基经理页不计入综合星级 债券型 2017-03-23 2019-09-04 — — — —
鹏华丰玉债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2017-03-23 2019-09-11 — — — —
鹏华弘尚混合A个基经理页 混合型 2016-10-25 2018-07-13 3.11% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.5% 同类 盈利 23·弱　波动 9·小　风险 87·低
鹏华弘尚混合C个基经理页 混合型 2016-10-25 2018-07-13 2.77% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.5% 同类 盈利 22·弱　波动 9·小　风险 87·低
鹏华弘康灵活配置混合A个基经理页 混合型 2016-09-29 2018-07-13 2.16% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.5% 同类 盈利 21·弱　波动 7·小　风险 86·低
鹏华弘康灵活配置混合C个基经理页 混合型 2016-09-29 2018-07-13 -1.46% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.4% 同类 盈利 11·弱　波动 9·小　风险 83·低
鹏华丰饶定开债个基经理页不计入综合星级 债券型 2016-09-08 2019-09-04 — — — —
鹏华弘泽混合A个基经理页 混合型 2016-02-27 2019-08-23 14.53% ★★★★☆ 4星 优于 99.7% 同类 盈利 61·强　波动 2·小　风险 99·低
鹏华弘泽混合C个基经理页 混合型 2016-02-27 2019-08-23 14.17% ★★★★☆ 4星 优于 99.7% 同类 盈利 61·强　波动 2·小　风险 99·低
鹏华丰泽债券(LOF)C个基经理页不计入综合星级 债券型 2016-02-04 2019-09-18 — — — —
跨产品汇总
任职时间轴
在管产品风格标签汇总
持股较分散 ×2高换手 ×2
投资风格解读
大成恒享夏盛一年定开混合A（2025-11-07 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 周恩源（012248）担任 大成恒享夏盛一年定开混合A 基金经理期间（2025-11-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.265%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 4.16%；金融业 0.5%；采矿业 0.29%。
• 2026-03-31：制造业 1.44%；采矿业 0.15%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.16%） 变为 制造业（1.44%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 大连电瓷（002606）占净值 0.35%，较上季 —。
• 新强联（300850）占净值 0.28%，较上季 加仓。
• TCL科技（000100）占净值 0.22%，较上季 —。
• 广大特材（688186）占净值 0.14%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.11%，较上季 减仓。
• 山推股份（000680）占净值 0.09%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.19%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：85.7%。
对应新进入前十大个股数量：4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新强联（300850）加仓，占净值 0.28%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 山推股份（000680）新进，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.73%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

大成恒享夏盛一年定开混合C（2025-11-07 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 周恩源（012249）担任 大成恒享夏盛一年定开混合C 基金经理期间（2025-11-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.265%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 4.16%；金融业 0.5%；采矿业 0.29%。
• 2026-03-31：制造业 1.44%；采矿业 0.15%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.16%） 变为 制造业（1.44%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 大连电瓷（002606）占净值 0.35%，较上季 —。
• 新强联（300850）占净值 0.28%，较上季 加仓。
• TCL科技（000100）占净值 0.22%，较上季 —。
• 广大特材（688186）占净值 0.14%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.11%，较上季 减仓。
• 山推股份（000680）占净值 0.09%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.19%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：85.7%。
对应新进入前十大个股数量：4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新强联（300850）加仓，占净值 0.28%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 山推股份（000680）新进，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.46%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

平安恒泰1年持有混合A（2022-02-23 ~ 2023-11-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 周恩源（013765）担任 平安恒泰1年持有混合A 基金经理期间（2022-02-23 至 2023-11-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.47%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 3.13%；建筑业 0.91%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.57%。
• 2023-09-30：制造业 15.62%；文化、体育和娱乐业 1.06%；交通运输、仓储和邮政业 1.04%。
从 2023-06-30 到 2023-09-30，第一大行业由 制造业（3.13%） 变为 制造业（15.62%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2023-09-30，前十大重仓如下：
• 宋城演艺（300144）占净值 0.81%，较上季 —。
• 立讯精密（002475）占净值 0.74%，较上季 —。
• 泸州老窖（000568）占净值 0.64%，较上季 —。
• 人福医药（600079）占净值 0.5%，较上季 —。
• 神火股份（000933）占净值 0.48%，较上季 —。
• 华新水泥（600801）占净值 0.48%，较上季 —。
• 恒瑞医药（600276）占净值 0.47%，较上季 —。
• 三花智控（002050）占净值 0.46%，较上季 —。
• 云铝股份（000807）占净值 0.45%，较上季 —。
• 万华化学（600309）占净值 0.44%，较上季 —。
上述十只占净值合计 5.47%，HHI 为 0.0003。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-02-23 至 2023-11-23（净值截止），该段任期回报约 -6.03%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

平安恒泰1年持有混合C（2022-02-23 ~ 2023-11-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 周恩源（013766）担任 平安恒泰1年持有混合C 基金经理期间（2022-02-23 至 2023-11-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.47%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 3.13%；建筑业 0.91%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.57%。
• 2023-09-30：制造业 15.62%；文化、体育和娱乐业 1.06%；交通运输、仓储和邮政业 1.04%。
从 2023-06-30 到 2023-09-30，第一大行业由 制造业（3.13%） 变为 制造业（15.62%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2023-09-30，前十大重仓如下：
• 宋城演艺（300144）占净值 0.81%，较上季 —。
• 立讯精密（002475）占净值 0.74%，较上季 —。
• 泸州老窖（000568）占净值 0.64%，较上季 —。
• 人福医药（600079）占净值 0.5%，较上季 —。
• 神火股份（000933）占净值 0.48%，较上季 —。
• 华新水泥（600801）占净值 0.48%，较上季 —。
• 恒瑞医药（600276）占净值 0.47%，较上季 —。
• 三花智控（002050）占净值 0.46%，较上季 —。
• 云铝股份（000807）占净值 0.45%，较上季 —。
• 万华化学（600309）占净值 0.44%，较上季 —。
上述十只占净值合计 5.47%，HHI 为 0.0003。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-02-23 至 2023-11-23（净值截止），该段任期回报约 -6.85%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词
  • 日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实
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易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。