周恩源大成
男 · 博士 · 最早任职 2016-02-04 · 历史任期 5 段
周恩源先生:国籍中国,经济学博士。2012年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资研究工作,历任固定收益部基金经理助理/高级债券研究员,现担任固定收益部基金经理。2016年02月担任鹏华丰泽债券(LOF)基金基金经理,2016年02月担任鹏华弘泽混合基金基金经理,2016年09月担任鹏华丰饶债券基金基金经理,2016年09月至2018年07月担任鹏华弘康混合基金基金经理,2016年09月至2018年06月担任鹏华弘腾混合基金基金经理,2016年10月至2018年07月担任鹏华弘尚混合基金基金经理,2017年03月担任鹏华丰享债券基金基金经理,2017… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 4 段任期。
分任期深度解读
大成恒享夏盛一年定开混合A（2025-11-07 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 周恩源（012248）担任 大成恒享夏盛一年定开混合A 基金经理期间（2025-11-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.265%，持股集中度 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 4.16%；金融业 0.5%；采矿业 0.29%。
• 2026-03-31：制造业 1.44%；采矿业 0.15%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.16%） 变为 制造业（1.44%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 大连电瓷（002606）占净值 0.35%，较上季 仓位不变。
• 新强联（300850）占净值 0.28%，较上季 加仓。
• TCL科技（000100）占净值 0.22%，较上季 仓位不变。
• 广大特材（688186）占净值 0.14%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.11%，较上季 减仓。
• 山推股份（000680）占净值 0.09%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.19%，持股集中度 为 0.0。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：85.7%。
对应新进入前十大个股数量：4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新强联（300850）加仓，占净值 0.28%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 山推股份（000680）新进，占净值 0.09%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.73%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大成恒享夏盛一年定开混合C（2025-11-07 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 周恩源（012249）担任 大成恒享夏盛一年定开混合C 基金经理期间（2025-11-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.265%，持股集中度 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 4.16%；金融业 0.5%；采矿业 0.29%。
• 2026-03-31：制造业 1.44%；采矿业 0.15%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.16%） 变为 制造业（1.44%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 大连电瓷（002606）占净值 0.35%，较上季 仓位不变。
• 新强联（300850）占净值 0.28%，较上季 加仓。
• TCL科技（000100）占净值 0.22%，较上季 仓位不变。
• 广大特材（688186）占净值 0.14%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.11%，较上季 减仓。
• 山推股份（000680）占净值 0.09%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.19%，持股集中度 为 0.0。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：85.7%。
对应新进入前十大个股数量：4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新强联（300850）加仓，占净值 0.28%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 山推股份（000680）新进，占净值 0.09%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.46%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
平安恒泰1年持有混合A（2022-02-23 ~ 2023-11-23）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 周恩源（013765）担任 平安恒泰1年持有混合A 基金经理期间（2022-02-23 至 2023-11-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.47%，持股集中度 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 3.13%；建筑业 0.91%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.57%。
• 2023-09-30：制造业 15.62%；文化、体育和娱乐业 1.06%；交通运输、仓储和邮政业 1.04%。
从 2023-06-30 到 2023-09-30，第一大行业由 制造业（3.13%） 变为 制造业（15.62%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-09-30，前十大重仓如下：
• 宋城演艺（300144）占净值 0.81%，较上季 仓位不变。
• 立讯精密（002475）占净值 0.74%，较上季 仓位不变。
• 泸州老窖（000568）占净值 0.64%，较上季 仓位不变。
• 人福医药（600079）占净值 0.5%，较上季 仓位不变。
• 神火股份（000933）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
• 华新水泥（600801）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 0.47%，较上季 仓位不变。
• 三花智控（002050）占净值 0.46%，较上季 仓位不变。
• 云铝股份（000807）占净值 0.45%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 0.44%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 5.47%，持股集中度 为 0.0003。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-02-23 至 2023-11-23（净值截止），该段任期回报约 -6.03%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
平安恒泰1年持有混合C（2022-02-23 ~ 2023-11-23）
标签：持股较分散、高换手
一、投资风格总览
在 周恩源（013766）担任 平安恒泰1年持有混合C 基金经理期间（2022-02-23 至 2023-11-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.47%，持股集中度 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 3.13%；建筑业 0.91%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.57%。
• 2023-09-30：制造业 15.62%；文化、体育和娱乐业 1.06%；交通运输、仓储和邮政业 1.04%。
从 2023-06-30 到 2023-09-30，第一大行业由 制造业（3.13%） 变为 制造业（15.62%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-09-30，前十大重仓如下：
• 宋城演艺（300144）占净值 0.81%，较上季 仓位不变。
• 立讯精密（002475）占净值 0.74%，较上季 仓位不变。
• 泸州老窖（000568）占净值 0.64%，较上季 仓位不变。
• 人福医药（600079）占净值 0.5%，较上季 仓位不变。
• 神火股份（000933）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
• 华新水泥（600801）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 0.47%，较上季 仓位不变。
• 三花智控（002050）占净值 0.46%，较上季 仓位不变。
• 云铝股份（000807）占净值 0.45%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 0.44%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 5.47%，持股集中度 为 0.0003。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-02-23 至 2023-11-23（净值截止），该段任期回报约 -6.85%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 大成天宁混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-04-28 | 至今 | — | — | — | — |
| 大成天宁混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-04-28 | 至今 | — | — | — | — |
| 大成天启稳利债券A个基经理页 | 混合型 | 2026-04-23 | 至今 | 0.91% | — | — | — |
| 大成天启稳利债券C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-04-23 | 至今 | — | — | — | — |
| 大成景荣债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-12-12 | 至今 | — | — | — | — |
| 大成景荣债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-12-12 | 至今 | — | — | — | — |
| 大成恒享夏盛一年定开混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-11-07 | 至今 | 3.42% | — | — | — |
| 大成恒享夏盛一年定开混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-11-07 | 至今 | 0.06% | — | — | — |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 平安0-3年期政策性金融债债券D个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-09-25 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安合轩1年定开债发起式个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-09-15 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安恒泰1年持有混合A个基经理页 | 混合型 | 2022-02-23 | 2023-11-23 | -6.03% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 28.3% 同类 | 盈利 29·弱 波动 9·小 风险 81·低 |
| 平安恒泰1年持有混合C个基经理页 | 混合型 | 2022-02-23 | 2023-11-23 | -6.85% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 24.5% 同类 | 盈利 9·弱 波动 10·小 风险 76·低 |
| 平安中债1-3年国开债指数A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-11-26 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安中债1-3年国开债指数C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-11-26 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安元泓30天滚动持有短债A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-11-24 | 2022-11-27 | — | — | — | — |
| 平安元泓30天滚动持有短债C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-11-24 | 2022-11-27 | — | — | — | — |
| 平安合庆定开债个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-08-18 | 2023-04-25 | — | — | — | — |
| 平安合盛定开债个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-06-29 | 2022-12-29 | — | — | — | — |
| 平安惠泽纯债A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-06-07 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安合意定开债发起式个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安0-3年期政策性金融债债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安0-3年期政策性金融债债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安增利六个月定开债A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安增利六个月定开债C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安增利六个月定开债E个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2024-03-05 | — | — | — | — |
| 平安增鑫六个月定开债A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2023-04-19 | — | — | — | — |
| 平安增鑫六个月定开债C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2023-04-19 | — | — | — | — |
| 平安增鑫六个月定开债E个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-03-05 | 2023-04-19 | — | — | — | — |
| 鹏华丰润债券(LOF)个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2018-12-13 | 2019-09-18 | — | — | — | — |
| 鹏华中短债3个月定开债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2018-10-17 | 2019-09-18 | — | — | — | — |
| 鹏华中短债3个月定开债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2018-10-17 | 2019-09-18 | — | — | — | — |
| 鹏华尊悦3个月定开债个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2018-05-09 | 2019-09-18 | — | — | — | — |
| 鹏华永泽18个月定开债个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2018-02-10 | 2019-09-04 | — | — | — | — |
| 鹏华丰源债券个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2017-07-01 | 2019-09-11 | — | — | — | — |
| 鹏华弘泰C个基经理页 | 混合型 | 2017-05-24 | 2019-08-23 | 8.80% | ★★★★☆ 4星 | 优于 56.0% 同类 | 盈利 52·强 波动 6·小 风险 93·低 |
| 鹏华弘泰A个基经理页 | 混合型 | 2017-05-24 | 2019-08-23 | 6.78% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 58.1% 同类 | 盈利 29·弱 波动 9·小 风险 89·低 |
| 鹏华丰享债券个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2017-03-23 | 2019-09-04 | — | — | — | — |
| 鹏华丰玉债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2017-03-23 | 2019-09-11 | — | — | — | — |
| 鹏华弘尚混合A个基经理页 | 混合型 | 2016-10-25 | 2018-07-13 | 3.11% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 43.9% 同类 | 盈利 43·弱 波动 7·小 风险 92·低 |
| 鹏华弘尚混合C个基经理页 | 混合型 | 2016-10-25 | 2018-07-13 | 2.77% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 47.2% 同类 | 盈利 22·弱 波动 9·小 风险 87·低 |
| 鹏华弘康灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2016-09-29 | 2018-07-13 | 2.16% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 41.8% 同类 | 盈利 41·弱 波动 5·小 风险 88·低 |
| 鹏华弘康灵活配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2016-09-29 | 2018-07-13 | -1.46% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 38.5% 同类 | 盈利 11·弱 波动 9·小 风险 83·低 |
| 鹏华丰饶定开债个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2016-09-08 | 2019-09-04 | — | — | — | — |
| 鹏华弘泽混合A个基经理页 | 混合型 | 2016-02-27 | 2019-08-23 | 14.53% | ★★★★☆ 4星 | 优于 48.6% 同类 | 盈利 51·强 波动 3·小 风险 95·低 |
| 鹏华弘泽混合C个基经理页 | 混合型 | 2016-02-27 | 2019-08-23 | 14.17% | ★★★★☆ 4星 | 优于 65.3% 同类 | 盈利 61·强 波动 2·小 风险 99·低 |
| 鹏华丰泽债券(LOF)C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2016-02-04 | 2019-09-18 | — | — | — | — |
按复权净值口径，展示回报最高的 12 段任期。
-
日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
-
日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实跳槽率偏高
-
日期待核实 · 获奖荣誉 · 正向待核实公开档案显示获奖记录
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。