大成恒享夏盛一年定开混合A

大成恒享夏盛一年定开混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成恒享夏盛一年定开混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.86%，四季平均换手约90.8%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.91%)、AI算力/光模块(0.55%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.55%）。最近一季新进Top10：东方电缆、东阳光、中科飞测、中际旭创、华特气体。2026 年调仓：新进 22 笔（5 盈 / 17 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、汽车。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中际旭创、博俊科技、新强联，退出 亨通光电、安徽合力、徐工机械、无锡振华。Q3 再平衡：新进 TCL科技、大连电瓷、山推股份、广大特材，退出 中国太保、中际旭创、博俊科技、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电缆、东阳光、中科飞测、中际旭创，退出 TCL科技、大连电瓷、山推股份、广大特材，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.73pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.39% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.39% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、中际旭创、博俊科技、新强联、清源股份、瑞丰新材、美的集团、胜宏科技；退出：亨通光电、安徽合力、徐工机械、无锡振华、爱柯迪

2026-03-31 新进：TCL科技、大连电瓷、山推股份、广大特材；退出：中国太保、中际旭创、博俊科技、宁德时代、清源股份、瑞丰新材、美的集团、胜宏科技

2026-06-30 新进：东方电缆、东阳光、中科飞测、中际旭创、华特气体、宁德时代、新易盛、江苏银行、源杰科技、长川科技；退出：TCL科技、大连电瓷、山推股份、广大特材、新强联、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/17；退出 规避/错失 13/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。