大成恒享夏盛一年定开混合A 012248 净值公告点评分析估值业绩基金经理分红数据

基金净值基金分红基金拆分更多>> 更多>> 更多>>

日期	单位净值	累计净值	日增长率
2026-07-08	1.0601	1.0740	+0.02%
2026-07-07	1.0599	1.0738	-0.09%
2026-07-06	1.0609	1.0748	-0.04%
2026-07-03	1.0613	1.0752	-0.01%
2026-07-02	1.0614	1.0753	-0.38%
2026-07-01	1.0654	1.0793	-0.24%
2026-06-30	1.0680	1.0819	+0.41%
2026-06-29	1.0636	1.0775	+0.12%
2026-06-26	1.0623	1.0762	-0.40%
2026-06-25	1.0666	1.0805	+0.20%

分红日期	每份分红(元)
2026-07-09	0.0196
2025-10-24	0.0139

拆分日期	拆分前净值	拆分后净值	拆分比例
暂无数据

阶段涨幅季度涨幅年度涨幅更多>>

	近1周	近1月	近3月	近6月	今年来	近1年	近2年	近3年
阶段涨幅	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
同类平均	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
沪深300	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
同类排名	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150
四分位排名	优秀	优秀	优秀	优秀	优秀	优秀	一般	良好

	21年2季度	21年1季度	20年4季度	20年3季度	20年2季度	20年1季度	19年4季度	19年3季度
阶段涨幅	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
同类平均	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
沪深300	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
同类排名	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150
四分位排名	优秀	优秀	优秀	优秀	优秀	优秀	一般	良好

	2020年度	2019年度	2018年度	2017年度	2016年度	2015年度	2014年度	2013年度
阶段涨幅	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
同类平均	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
沪深300	5.34%	-1.2%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%	5.34%
同类排名	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150	69 \| 2150
四分位排名	优秀	优秀	优秀	优秀	优秀	优秀	一般	良好

易天富基金评级重仓透视更多>>

★★★☆☆ 3星 | 同类排名约 49%（9801 只同业）

选股风格：行业轮动 / 混合

雷达测评

盈利雷达	弱强
波动雷达	小大
风险雷达	小大

持仓观察：大成恒享夏盛一年定开混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.62%，四季平均换手约95.57%。年末主题暴露集中在：消费/家电/面板(0.35%)、资源/有色(0.29%)、新能源/电力设备(0.24%)。四季度新进Top10：中国太保、中际旭创、博俊科技、新强联、清源股份。2025 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

2025 自然年 · 重仓透视

大成恒享夏盛一年定开混合A 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

大成恒享夏盛一年定开混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.62%，四季平均换手约95.57%。年末主题暴露集中在：消费/家电/面板(0.35%)、资源/有色(0.29%)、新能源/电力设备(0.24%)。四季度新进Top10：中国太保、中际旭创、博俊科技、新强联、清源股份。2025 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

维度	结论
主风格	行业轮动
次风格	混合
平均 Top10 权重	3.6200%
平均换手	95.5700%
持仓集中度 (HHI)	0.0002

风险收益指标（综合）

指标	数值
综合星级	★★★☆☆ 3星
滚动年化回报	3.71%
年化波动率	3.39%
最大回撤	-3.57%
夏普比率	0.33
索提诺比率	0.34
同类排名	前 49%（9801 只）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

维度	分位	解读
盈利	30.4	偏弱
波动	5.1	较小
风险	94.1	较大

主题簇暴露（四季）

行业配置

年初行业重心落在电子、通信。

Q2 末换仓：退出兆易创新、工业富联、新易盛、景旺电子。Q4 末新进中国太保、中际旭创、博俊科技、新强联，退出亨通光电、安徽合力、徐工机械、无锡振华，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退电子等方向；净降配电子(-3.26pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业暴露

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 4.62% 为全年高点，此后逐步收敛至 0.53%；主要经由中际旭创、亨通光电、兆易创新、工业富联等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.59% 为全年高点，此后逐步收敛至 1.13%；主要经由兆易创新、宁德时代、安徽合力、工业富联等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由紫金矿业等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.3% 附近；主要经由宁德时代、新强联、清源股份等行业龙头持仓体现。

主题	Q1	Q2	Q3	Q4	变化
消费/家电/面板	0.0%	0.0%	0.0%	0.35%	+0.35
资源/有色	0.0%	0.0%	0.36%	0.29%	+0.29
新能源/电力设备	0.0%	0.0%	0.39%	0.24%	+0.24
AI算力/光模块	0.67%	0.0%	0.0%	0.0%	-0.67

行业配置（四季）

行业	Q1	Q2	Q3	Q4	变化
电力设备	0.0%	0.0%	0.39%	0.8%	+0.80
基础化工	0.0%	0.0%	0.0%	0.56%	+0.56
非银金融	0.0%	0.0%	0.0%	0.5%	+0.50
家用电器	0.66%	0.0%	0.0%	0.35%	-0.31
电子	3.59%	0.0%	0.0%	0.33%	-3.26
汽车	0.0%	0.0%	0.58%	0.31%	+0.31
有色金属	0.0%	0.0%	0.36%	0.29%	+0.29
通信	0.67%	0.0%	0.28%	0.2%	-0.47
计算机	0.36%	0.0%	0.0%	0.0%	-0.36
机械设备	0.0%	0.0%	0.62%	0.0%	+0.00

2025 热点对照

热点	Q1	Q2	Q3	Q4	变化	方向	代表持仓
DeepSeek/AI算力基础设施	4.62%	0.0%	0.28%	0.53%	-4.09	明显减仓	中际旭创、亨通光电、兆易创新、工业富联、新易盛、景旺电子
人形机器人/高端制造	3.59%	0.0%	1.01%	1.13%	-2.46	明显减仓	兆易创新、宁德时代、安徽合力、工业富联、徐工机械、新强联
黄金/有色资源	0.0%	0.0%	0.36%	0.29%	+0.29	低暴露	紫金矿业
新能源分化	0.0%	0.0%	0.39%	0.8%	+0.80	低暴露	宁德时代、新强联、清源股份

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：—；退出：兆易创新、工业富联、新易盛、景旺电子、晶晨股份、澜起科技、瑞芯微、石头科技、金山办公、领益智造

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、中际旭创、博俊科技、新强联、清源股份、瑞丰新材、美的集团、胜宏科技；退出：亨通光电、安徽合力、徐工机械、无锡振华、爱柯迪

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

阶段	类型	名称	权重%	区间收益%	评价
2025-03-31→2025-06-30	退出	领益智造	0.38	-5.08	退出正确·规避亏损
2025-03-31→2025-06-30	退出	新易盛	0.67	29.45	退出偏早·错失盈利
2025-03-31→2025-06-30	退出	工业富联	0.43	7.65	退出偏早·错失盈利
2025-03-31→2025-06-30	退出	景旺电子	0.62	21.7	退出偏早·错失盈利
2025-03-31→2025-06-30	退出	瑞芯微	0.78	-12.37	退出正确·规避亏损
2025-03-31→2025-06-30	退出	兆易创新	0.39	8.26	退出偏早·错失盈利
2025-03-31→2025-06-30	退出	澜起科技	0.66	4.75	退出偏早·小幅错失
2025-03-31→2025-06-30	退出	晶晨股份	0.33	-14.91	退出正确·规避亏损
2025-03-31→2025-06-30	退出	金山办公	0.36	-6.38	退出正确·规避亏损
2025-03-31→2025-06-30	退出	石头科技	0.66	-35.62	退出正确·规避亏损
2025-06-30→2025-09-30	新进	徐工机械	0.34	0.7	新进正确·小幅盈利
2025-06-30→2025-09-30	新进	宁德时代	0.39	-8.64	新进偏误·显著亏损
2025-06-30→2025-09-30	新进	亨通光电	0.28	7.66	新进正确·显著盈利
2025-06-30→2025-09-30	新进	安徽合力	0.28	-4.74	新进偏误·小幅亏损
2025-06-30→2025-09-30	新进	爱柯迪	0.33	-11.57	新进偏误·显著亏损
2025-06-30→2025-09-30	新进	紫金矿业	0.36	17.09	新进正确·显著盈利
2025-06-30→2025-09-30	新进	无锡振华	0.25	-17.81	新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31	新进	美的集团	0.35	-2.3	新进偏误·小幅亏损
2025-09-30→2025-12-31	新进	中际旭创	0.2	-6.65	新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31	新进	胜宏科技	0.33	-12.72	新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31	新进	新强联	0.31	7.03	新进正确·显著盈利
2025-09-30→2025-12-31	新进	瑞丰新材	0.56	-14.16	新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31	新进	博俊科技	0.31	-21.11	新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31	新进	中国太保	0.5	-11.5	新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31	新进	清源股份	0.25	12.22	新进正确·显著盈利
2025-09-30→2025-12-31	退出	徐工机械	0.34	0.7	退出偏早·小幅错失
2025-09-30→2025-12-31	退出	亨通光电	0.28	7.66	退出偏早·错失盈利
2025-09-30→2025-12-31	退出	安徽合力	0.28	-4.74	退出尚可·小幅规避
2025-09-30→2025-12-31	退出	爱柯迪	0.33	-11.57	退出正确·规避亏损
2025-09-30→2025-12-31	退出	无锡振华	0.25	-17.81	退出正确·规避亏损

汇总：新进盈/亏 5/10；退出规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。

业绩分析更多>>

更新日期：2026-07-08

名称	周涨幅	月涨幅	季度涨幅	半年涨幅	年涨幅	今年涨幅
大成恒享夏盛一年定开混合A	-0.50%	0.28%	2.28%	2.87%	9.17%	3.39%
同类型排名	2273/10042	5140/10042	4046/10042	3816/10042	5015/10042	4251/10042
四分位排名	优秀	一般	良好	良好	良好	良好
混合型	2.78%	6.14%	2.02%	10.84%	39.08%	7.07%
上证指数	2.35%	3.16%	-0.77%	5.65%	24.58%	2.85%
深成指	3.88%	7.94%	5.73%	16.81%	53.01%	10.66%
沪深300	2.40%	4.17%	0.82%	4.83%	26.11%	2.75%
股票型	3.09%	5.71%	1.10%	9.86%	41.38%	6.46%
QDII	3.56%	4.80%	-5.00%	-7.05%	17.05%	-1.15%
混合型	2.78%	6.14%	2.02%	10.84%	39.08%	7.07%
FOF	2.12%	3.12%	-0.41%	6.46%	39.63%	3.48%
债券型	0.28%	0.67%	0.71%	1.78%	3.40%	1.23%
另类投资	1.48%	1.68%	2.43%	13.40%	33.48%	9.25%
ETF	3.06%	5.14%	0.41%	8.93%	41.55%	5.74%
净值货币型	0.02%	0.11%	0.32%	0.63%	1.27%	0.37%

基金经理更多

成琦上任时间：2025-05-30

成琦女士:中国国籍,中国财政科学研究院经济学硕士。2017年8月加入大成基金管理有限公司,曾担任固定收益总部研究员、基金经理助理,现任固定收益总部基金经理。2023年1月3日起担任大成可转债增强债券型证券投资基金基金经理。2024年4月26日担任大成元合双利债券型发起式证券投资基金基金经理。展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31

任期不足一年，暂不展示同类排名

投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在成琦（012248）担任 大成恒享夏盛一年定开混合A 基金经理期间（2025-05-30 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.2533%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 90.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 0.98%。
• 2025-09-30：制造业 3.6%；采矿业 0.38%。
• 2025-12-31：制造业 4.16%；金融业 0.5%；采矿业 0.29%。
• 2026-03-31：制造业 1.44%；采矿业 0.15%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（0.98%） 变为 制造业（1.44%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 大连电瓷（002606）占净值 0.35%，较上季 —。
• 新强联（300850）占净值 0.28%，较上季加仓。
• TCL科技（000100）占净值 0.22%，较上季 —。
• 广大特材（688186）占净值 0.14%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.11%，较上季减仓。
• 山推股份（000680）占净值 0.09%，较上季新进。
上述十只占净值合计 1.19%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、86.7%、85.7%。
对应新进入前十大个股数量：7、8、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新强联（300850）加仓，占净值 0.28%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 山推股份（000680）新进，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-05-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 11.0%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

周恩源上任时间：2025-11-07

周恩源先生:国籍中国,经济学博士。2012年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资研究工作,历任固定收益部基金经理助理/高级债券研究员,现担任固定收益部基金经理。2016年02月担任鹏华丰泽债券(LOF)基金基金经理,2016年02月担任鹏华弘泽混合基金基金经理,2016年09月担任鹏华丰饶债券基金基金经理,2016年09月至2018年07月担任鹏华弘康混合基金基金经理,2016年09月至2018年06月担任鹏华弘腾混合基金基金经理展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31

全任期综合星 ★★★☆☆ 3星季报基准 2026-03-31

任期不足一年，暂不展示同类排名

投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 周恩源（012248）担任 大成恒享夏盛一年定开混合A 基金经理期间（2025-11-07 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.265%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 4.16%；金融业 0.5%；采矿业 0.29%。
• 2026-03-31：制造业 1.44%；采矿业 0.15%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.16%） 变为 制造业（1.44%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 大连电瓷（002606）占净值 0.35%，较上季 —。
• 新强联（300850）占净值 0.28%，较上季加仓。
• TCL科技（000100）占净值 0.22%，较上季 —。
• 广大特材（688186）占净值 0.14%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.11%，较上季减仓。
• 山推股份（000680）占净值 0.09%，较上季新进。
上述十只占净值合计 1.19%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：85.7%。
对应新进入前十大个股数量：4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新强联（300850）加仓，占净值 0.28%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 山推股份（000680）新进，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.73%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。