长城核心优选混合A
(000030)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
长城核心优选混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
长城核心优选混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.32%，四季平均换手约80.23%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST交投、凯莱英、文科股份、百合花、苏州科达。2016 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.3200% |
| 平均换手 | 80.2300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 家用电器、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 东兴证券、中粮糖业、启明星辰、宁波高发，退出 中珠控股、华讯方舟、四川九洲、巨化股份。Q3 再平衡：新进 云投生态、兴业证券、山东高速、文科园林，退出 东兴证券、中粮糖业、宁波高发、广农糖业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST交投、凯莱英、文科股份、百合花，退出 云投生态、兴业证券、启明星辰、山东高速，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器 等方向；净降配 家用电器(-1.71pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.22% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.23% | 0.24% | +0.24 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.69% | 0.1% | +0.10 |
| 医药生物 | 0.79% | 0.0% | 0.0% | 0.07% | -0.72 |
| 建筑装饰 | 1.04% | 0.0% | 0.5% | 0.06% | -0.98 |
| 基础化工 | 0.7% | 0.1% | 0.0% | 0.03% | -0.67 |
| 计算机 | 0.0% | 0.11% | 0.27% | 0.02% | +0.02 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 汽车 | 0.0% | 0.39% | 0.26% | 0.01% | +0.01 |
| 国防军工 | 1.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.00 |
| 环保 | 0.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 非银金融 | 0.68% | 0.12% | 0.25% | 0.0% | -0.68 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.92% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.92 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.18% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 1.14% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.14 |
| 家用电器 | 1.71% | 0.27% | 0.0% | 0.0% | -1.71 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：东兴证券、中粮糖业、启明星辰、宁波高发、广农糖业、拓普集团、民生银行、隆鑫通用、高盟新材；退出：中珠控股、华讯方舟、四川九洲、巨化股份、泸州老窖、洪涛股份、经纬纺机、维尔利、骅威股份
2016-09-30 新进：云投生态、兴业证券、山东高速、文科园林、智云股份、深天马A、航天动力、隆华节能；退出：东兴证券、中粮糖业、宁波高发、广农糖业、格力电器、民生银行、隆鑫通用、高盟新材
2016-12-31 新进：*ST交投、凯莱英、文科股份、百合花、苏州科达、贵广网络、隆华科技；退出：云投生态、兴业证券、启明星辰、山东高速、文科园林、智云股份、隆华节能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 广农糖业 | 0.13 | -10.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 启明星辰 | 0.11 | -20.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 高盟新材 | 0.1 | -0.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 民生银行 | 0.18 | 3.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中粮糖业 | 0.12 | -1.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东兴证券 | 0.12 | -10.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 拓普集团 | 0.1 | -14.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 隆鑫通用 | 0.17 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 宁波高发 | 0.12 | -10.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.14 | 20.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 经纬纺机 | 0.68 | -3.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 华讯方舟 | 1.0 | -0.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 四川九洲 | 0.68 | -54.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 洪涛股份 | 1.04 | -25.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 骅威股份 | 0.92 | -10.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 维尔利 | 0.75 | -8.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 巨化股份 | 0.7 | -11.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中珠控股 | 0.79 | 10.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 深天马A | 0.23 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 云投生态 | 0.28 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 文科园林 | 0.22 | -12.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 智云股份 | 0.24 | 21.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 隆华节能 | 0.23 | -10.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 航天动力 | 0.22 | -18.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 山东高速 | 0.39 | 7.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 兴业证券 | 0.25 | 1.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.27 | 15.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 广农糖业 | 0.13 | -10.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 高盟新材 | 0.1 | -0.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 民生银行 | 0.18 | 3.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中粮糖业 | 0.12 | -1.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 东兴证券 | 0.12 | -10.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 隆鑫通用 | 0.17 | -1.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 宁波高发 | 0.12 | -10.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 凯莱英 | 0.07 | -8.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 贵广网络 | 0.01 | -12.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 苏州科达 | 0.02 | 0.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 百合花 | 0.03 | -5.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 启明星辰 | 0.27 | 1.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 智云股份 | 0.24 | 21.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 山东高速 | 0.39 | 7.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 兴业证券 | 0.25 | 1.19 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 13/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。