中银美丽中国混合

中银美丽中国混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

中银美丽中国混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.11%，四季平均换手约77.17%。四季度新进Top10：中工国际、九州通、华泰证券、森源电气、硕贝德。2014 年调仓：新进 19 笔（16 盈 / 3 亏）；退出 19 笔（规避 9 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 计算机 两条主线展开：传媒 持仓占比由 10.62% 调整至 12.28%，计算机 由 4.25% 至 6.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 捷成股份、汉得信息、省广集团、福石控股，退出 九州通、亚厦股份、华录百纳、华谊嘉信。Q3 再平衡：新进 乐普医疗、恒顺醋业、新海宜、正海磁材，退出 万达信息、东华软件、捷成股份、省广集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 5.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中工国际、九州通、华泰证券、森源电气，退出 恒顺醋业、新海宜、正海磁材、海天味业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 传媒(+1.66pp)、建筑装饰(+2.08pp)、非银金融(+3.21pp)；净降配 家用电器(-1.54pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：捷成股份、汉得信息、省广集团、福石控股、紫光国微、钢研高纳；退出：九州通、亚厦股份、华录百纳、华谊嘉信、洪涛股份、硕贝德

2014-09-30 新进：乐普医疗、恒顺醋业、新海宜、正海磁材、海天味业、润和软件、澳洋顺昌、省广股份；退出：万达信息、东华软件、捷成股份、省广集团、福石控股、紫光国微、钢研高纳、阳光照明

2014-12-31 新进：中工国际、九州通、华泰证券、森源电气、硕贝德、福石控股、长安汽车；退出：恒顺醋业、新海宜、正海磁材、海天味业、润和软件、澳洋顺昌、省广股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/3；退出 规避/错失 9/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。