长盛生态环境混合

长盛生态环境混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛生态环境混合 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.22%，四季平均换手约86.5%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.13%)、资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：中控技术、中科星图、唯特偶、斯莱克、族兴新材。2026 年调仓：新进 22 笔（5 盈 / 17 亏）；退出 23 笔（规避 17 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 机械设备 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 2.83% 调整至 9.3%，机械设备 由 0% 至 9.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万泽股份、中创智领、中航高科、华大智造，退出 伯特利、安集科技、寒武纪、甘李药业。Q3 再平衡：新进 南风股份、天地科技、晶科能源、泰豪科技，退出 万泽股份、中航高科、华大智造、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 13.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中控技术、中科星图、唯特偶、斯莱克，退出 中创智领、南风股份、天地科技、晶科能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、传媒、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+9.05pp)、电力设备(+8.18pp)、计算机(+4.27pp)；净降配 汽车(-13.0pp)、传媒(-3.22pp)、电子(-8.31pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.14%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.13pp)；相应下降：资源/有色(-3.74pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.13%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.74% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.13%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万泽股份、中创智领、中航高科、华大智造、华泰证券、益方生物、航发科技；退出：伯特利、安集科技、寒武纪、甘李药业、紫金矿业、芒果超媒、龙芯中科

2026-03-31 新进：南风股份、天地科技、晶科能源、泰豪科技、潍柴动力、航天电器、锐科激光；退出：万泽股份、中航高科、华大智造、华泰证券、生益科技、益方生物、科博达

2026-06-30 新进：中控技术、中科星图、唯特偶、斯莱克、族兴新材、电科蓝天、维科技术、芯源微、阳光电源；退出：中创智领、南风股份、天地科技、晶科能源、泰豪科技、潍柴动力、航发动力、航天电器、锐科激光

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/17；退出 规避/错失 17/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。