中信建投稳利混合A

中信建投稳利混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投稳利混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.85%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：华旺科技、华润江中、华能蒙电、南京银行、安徽建工。2026 年调仓：新进 30 笔（17 盈 / 13 亏）；退出 30 笔（规避 17 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、电力设备。

Q2 末换仓：新进 利民股份、大华股份、大族激光、巨人网络，退出 中船防务、中际联合、云图控股、吉比特。Q3 再平衡：新进 TCL科技、利安隆、北摩高科、山西焦化，退出 利民股份、大华股份、大族激光、巨人网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 3.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 华旺科技、华润江中、华能蒙电、南京银行，退出 TCL科技、利安隆、北摩高科、山西焦化，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+3.34pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：利民股份、大华股份、大族激光、巨人网络、永和股份、润丰股份、睿创微纳、通富微电、金田股份、高德红外；退出：中船防务、中际联合、云图控股、吉比特、广大特材、晨光生物、移远通信、绿田机械、金风科技、银龙股份

2026-03-31 新进：TCL科技、利安隆、北摩高科、山西焦化、新澳股份、新集能源、水星家纺、盐湖股份、罗莱生活、财通证券；退出：利民股份、大华股份、大族激光、巨人网络、永和股份、润丰股份、睿创微纳、通富微电、金田股份、高德红外

2026-06-30 新进：华旺科技、华润江中、华能蒙电、南京银行、安徽建工、山东高速、成都银行、江苏银行、沪农商行、重庆银行；退出：TCL科技、利安隆、北摩高科、山西焦化、新澳股份、新集能源、水星家纺、盐湖股份、罗莱生活、财通证券

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 17/13；退出 规避/错失 17/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。