浙商汇金转型成长

浙商汇金转型成长 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商汇金转型成长 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.7%，四季平均换手约86.73%。四季度新进Top10：ST联合、中源协和、北信源、华中数控、双象股份。2015 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 23 笔（规避 14 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 计算机 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 3.57% 调整至 10.78%，计算机 由 4.52% 至 8.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 11.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST天瑞、ST联合、华民股份、怡亚通，退出 博深工具、国旅联合、延华智能、梅泰诺。Q3 再平衡：新进 中青旅、五矿发展、南京新百、嘉事堂，退出 ST天瑞、ST联合、华民股份、新世界，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST联合、中源协和、北信源、华中数控，退出 中青旅、五矿发展、嘉事堂、怡亚通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、国防军工 等方向；净加仓 机械设备(+7.21pp)、综合(+7.27pp)、计算机(+3.66pp)；净降配 医药生物(-5.47pp)、轻工制造(-4.02pp)、国防军工(-8.11pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST天瑞、ST联合、华民股份、怡亚通、新世界、新海退、洲明科技、皖新传媒、福瑞医科；退出：博深工具、国旅联合、延华智能、梅泰诺、海兰信、爱康科技、福瑞股份、蓝帆医疗、钢研高纳

2015-09-30 新进：中青旅、五矿发展、南京新百、嘉事堂、方正电机、网宿科技、赢合科技、黄山旅游；退出：ST天瑞、ST联合、华民股份、新世界、新海退、洲明科技、海伦钢琴、福瑞医科

2015-12-31 新进：ST联合、中源协和、北信源、华中数控、双象股份、国投智能、秀强股份、精工科技；退出：中青旅、五矿发展、嘉事堂、怡亚通、皖新传媒、网宿科技、赢合科技、黄山旅游

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 14/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。