浙商汇金转型成长

浙商汇金转型成长 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商汇金转型成长 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.45%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：中化国际、中稀有色、信立泰、厦门钨业、国电南瑞。2016 年调仓：新进 26 笔（7 盈 / 19 亏）；退出 27 笔（规避 19 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 基础化工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 6.91%，基础化工 由 0% 至 6.83%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 天源迪科、开山股份、振华科技、数知退，退出 东方财富、中国太保、众和股份、新华保险。Q3 医药生物行业持仓占比从 2.64% 升至 13.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 京新药业、凯利泰、华业资本、思创医惠，退出 天源迪科、开山股份、振华科技、数知退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中化国际、中稀有色、信立泰、厦门钨业，退出 京新药业、凯利泰、华业资本、山东威达，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、建筑装饰、非银金融 等方向；净加仓 交通运输(+3.21pp)、电力设备(+6.91pp)、医药生物(+6.78pp)；净降配 传媒(-4.3pp)、建筑装饰(-2.53pp)、机械设备(-7.46pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：天源迪科、开山股份、振华科技、数知退、永贵电器、第一医药、联化科技、节能环境、顺络电子；退出：东方财富、中国太保、众和股份、新华保险、梅泰诺、江淮汽车、洪涛股份、秀强股份、精功科技

2016-09-30 新进：京新药业、凯利泰、华业资本、思创医惠、歌尔股份、润和软件、润达医疗、烽火通信、翰宇药业；退出：天源迪科、开山股份、振华科技、数知退、永贵电器、第一医药、联化科技、节能环境、顺络电子

2016-12-31 新进：中化国际、中稀有色、信立泰、厦门钨业、国电南瑞、国药现代、大秦铁路、宏发股份、应流股份、联化科技；退出：京新药业、凯利泰、华业资本、山东威达、思创医惠、歌尔股份、润和软件、润达医疗、烽火通信、翰宇药业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/19；退出 规避/错失 19/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。