国联安科技动力
(001956)公募权益主动型股票型2016 自然年 · 重仓透视
国联安科技动力 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
国联安科技动力 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.17%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三盛退、中际旭创、海联金汇、聚龙退、退市厦华。2016 年调仓：新进 15 笔（1 盈 / 14 亏）；退出 15 笔（规避 15 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.1700% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0272 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 汽车 两条主线展开：计算机 持仓占比由 11.55% 调整至 14.02%，汽车 由 1.97% 至 13.99%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 同有科技、多伦科技、广博股份、海联金汇，退出 东方网力、丰东股份、共达电声、海立美达。Q3 计算机行业持仓占比从 22.45% 升至 42.19%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 丰东股份、浪潮信息、神州数码、索菱股份，退出 多伦科技、广博股份、海联金汇、退市厦华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三盛退、中际旭创、海联金汇、聚龙退，退出 丰东股份、同有科技、浪潮信息、神州数码，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 社会服务(+3.7pp)、计算机(+2.47pp)、汽车(+12.02pp)；净降配 电力设备(-1.74pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.78%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.78%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 5.78% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 11.55% | 22.45% | 42.19% | 14.02% | +2.47 |
| 汽车 | 1.97% | 8.32% | 6.6% | 13.99% | +12.02 |
| 机械设备 | 6.73% | 8.25% | 8.33% | 8.04% | +1.31 |
| 电子 | 6.03% | 0.0% | 0.0% | 5.15% | -0.88 |
| 商贸零售 | 0.0% | 3.53% | 0.0% | 4.71% | +4.71 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.23% | +4.23 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.7% | +3.70 |
| 电力设备 | 1.74% | 7.7% | 0.0% | 0.0% | -1.74 |
| 轻工制造 | 0.0% | 3.47% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 5.78% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：同有科技、多伦科技、广博股份、海联金汇、退市厦华、金财互联、长高电新；退出：东方网力、丰东股份、共达电声、海立美达、美亚柏科、蓝盾股份、长高集团
2016-09-30 新进：丰东股份、浪潮信息、神州数码、索菱股份、网宿科技、艾派克；退出：多伦科技、广博股份、海联金汇、退市厦华、金财互联、长高电新
2016-12-31 新进：三盛退、中际旭创、海联金汇、聚龙退、退市厦华、金财互联、麦捷科技；退出：丰东股份、同有科技、浪潮信息、神州数码、绿盟科技、网宿科技、艾派克
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 广博股份 | 3.47 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 同有科技 | 3.62 | -8.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 退市厦华 | 3.53 | -9.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 多伦科技 | 6.27 | -25.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 共达电声 | 6.03 | -9.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 美亚柏科 | 1.63 | -10.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 蓝盾股份 | 2.54 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东方网力 | 1.83 | -18.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 神州数码 | 3.81 | -22.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 浪潮信息 | 5.78 | -18.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 艾派克 | 5.81 | -18.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 索菱股份 | 6.6 | -0.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 网宿科技 | 5.55 | -23.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 广博股份 | 3.47 | -5.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 长高电新 | 7.7 | -22.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 海联金汇 | 8.32 | -15.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 退市厦华 | 3.53 | -9.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 多伦科技 | 6.27 | -25.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 海联金汇 | 7.1 | -5.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 聚龙退 | 4.17 | -26.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 三盛退 | 3.7 | -14.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中际旭创 | 4.23 | 44.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 麦捷科技 | 5.15 | -18.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 退市厦华 | 4.71 | -6.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 神州数码 | 3.81 | -22.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 浪潮信息 | 5.78 | -18.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 艾派克 | 5.81 | -18.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 网宿科技 | 5.55 | -23.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 同有科技 | 6.29 | -24.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 绿盟科技 | 5.76 | -9.36 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/14；退出 规避/错失 15/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。