东吴安盈量化混合A
(002270)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
东吴安盈量化混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
东吴安盈量化混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.6%，四季平均换手约97.35%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.79%)。四季度新进Top10：三友化工、中国石油、中国船舶、中粮糖业、中船防务。2016 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 8 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.6000% |
| 平均换手 | 97.3500% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 机械设备、国防军工。
09月 末换仓：新进 上海凤凰、中联重科、全聚德、华西股份，退出 中航机电、中集集团、亚星锚链、华设集团。12月 再平衡：新进 三友化工、中国石油、中国船舶、中粮糖业，退出 中联重科、全聚德、华西股份、南京化纤，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 基础化工(+1.78pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.16% | 0.0% | 0.79% | +0.63 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 0.0% | 1.35% | 1.78% | +1.78 |
| 国防军工 | 0.64% | 0.0% | 1.75% | +1.11 |
| 汽车 | 0.16% | 0.73% | 1.43% | +1.27 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.76% | +0.76 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.67% | +0.67 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.67% | +0.67 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.9% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.18% | 0.0% | 0.0% | -0.18 |
| 建筑装饰 | 0.16% | 0.0% | 0.0% | -0.16 |
| 机械设备 | 0.76% | 0.84% | 0.0% | -0.76 |
| 环保 | 0.0% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：上海凤凰、中联重科、全聚德、华西股份、南京化纤、双环科技、同力水泥、林海股份、泰和新材、西安饮食；退出：中航机电、中集集团、亚星锚链、华设集团、厦门信达、大西洋、振华科技、精达股份、贵绳股份、银龙股份
2016-12-31 新进：三友化工、中国石油、中国船舶、中粮糖业、中船防务、冠豪高新、安琪酵母、红星发展、航天科技；退出：中联重科、全聚德、华西股份、南京化纤、双环科技、同力水泥、林海股份、泰和新材、西安饮食
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中联重科 | 0.84 | -1.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 双环科技 | 0.33 | 11.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 西安饮食 | 0.37 | 3.48 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 同力水泥 | 0.39 | 25.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华西股份 | 0.34 | -10.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 全聚德 | 0.53 | 4.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 泰和新材 | 0.34 | -11.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 林海股份 | 0.38 | 44.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 上海凤凰 | 0.35 | 94.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 南京化纤 | 0.34 | 12.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中集集团 | 0.19 | -0.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 厦门信达 | 0.16 | -7.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 振华科技 | 0.16 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中航机电 | 0.16 | 21.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 大西洋 | 0.2 | 7.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 精达股份 | 0.18 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 贵绳股份 | 0.19 | 13.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 亚星锚链 | 0.32 | -3.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华设集团 | 0.16 | 14.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 银龙股份 | 0.18 | 3.98 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 航天科技 | 0.79 | 2.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国船舶 | 0.8 | 2.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 0.67 | 17.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 红星发展 | 0.95 | -4.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 三友化工 | 0.83 | 1.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 冠豪高新 | 0.63 | -10.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中船防务 | 0.95 | 12.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中粮糖业 | 0.67 | -9.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国石油 | 0.76 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中联重科 | 0.84 | -1.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 双环科技 | 0.33 | 11.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 西安饮食 | 0.37 | 3.48 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 同力水泥 | 0.39 | 25.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华西股份 | 0.34 | -10.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 全聚德 | 0.53 | 4.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 泰和新材 | 0.34 | -11.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 林海股份 | 0.38 | 44.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 南京化纤 | 0.34 | 12.88 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 8/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。