东吴安盈量化混合A

东吴安盈量化混合A 2017年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴安盈量化混合A 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.66%，四季平均换手约96.47%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国平安、依顿电子、南方航空、安图生物、新华保险。2017 年调仓：新进 26 笔（9 盈 / 17 亏）；退出 28 笔（规避 20 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 电力设备 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 9.59%，电力设备 由 0% 至 9.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中直股份、中航机载、北巴传媒、国睿科技，退出 上海建工、中国建筑、中航电测、宁波建工。Q3 再平衡：新进 上汽集团、中国国航、光大银行、台海核电，退出 中国联通、中直股份、中航机载、北巴传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 9.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国平安、依顿电子、南方航空、安图生物，退出 上汽集团、中国国航、光大银行、台海核电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰 等方向；净加仓 电力设备(+9.45pp)、建筑材料(+4.59pp)、电子(+4.8pp)；净降配 建筑装饰(-2.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2017-03-31 新进：—；退出：—

2017-06-30 新进：中直股份、中航机载、北巴传媒、国睿科技、工商银行、建发股份、洪都航空、生意宝、航天晨光；退出：上海建工、中国建筑、中航电测、宁波建工、宜通世纪、新农开发、汉威电子、风神股份、龙元建设

2017-09-30 新进：上汽集团、中国国航、光大银行、台海核电、太阳能、新野纺织、深振业A、王府井、贵州茅台、龙头股份；退出：中国联通、中直股份、中航机载、北巴传媒、国睿科技、工商银行、建发股份、洪都航空、生意宝、航天晨光

2017-12-31 新进：中国平安、依顿电子、南方航空、安图生物、新华保险、海螺水泥、舍得酒业、诺德股份、通威股份；退出：上汽集团、中国国航、光大银行、台海核电、太阳能、新野纺织、深振业A、王府井、龙头股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/17；退出 规避/错失 20/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。