泰康沪港深精选混合 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
泰康沪港深精选混合 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约26.68%，四季平均换手约39.4%。2018 年调仓：退出 1 笔（规避 1 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 26.6800% |
| 平均换手 | 39.4000% |
| 持股集中度 | 0.0123 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 传媒 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 9.07%，传媒 由 0% 至 6.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 12.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动。Q3 再平衡：新进 中国石油股份，退出 舜宇光学科技，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 传媒(+6.54pp)、石油石化(+5.13pp)、非银金融(+4.93pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 12.99% | 13.01% | 9.07% | +9.07 |
| 传媒 | 0.0% | 9.12% | 7.64% | 6.54% | +6.54 |
| 非银金融 | 0.81% | 5.38% | 5.94% | 5.74% | +4.93 |
| 石油石化 | 0.0% | 3.92% | 6.16% | 5.13% | +5.13 |
| 通信 | 0.0% | 4.18% | 4.8% | 4.95% | +4.95 |
| 电子 | 0.0% | 1.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：中国人寿、中国海洋石油、中国石油化工股份、中国移动、中国银行、工商银行、建设银行、腾讯控股、舜宇光学科技；退出：—
2018-09-30 新进：中国石油股份；退出：舜宇光学科技
2018-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国石油化工股份 | 1.55 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 9.12 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国海洋石油 | 2.37 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 建设银行 | 5.73 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国移动 | 4.18 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 工商银行 | 4.16 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国平安 | 3.88 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 舜宇光学科技 | 1.34 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国人寿 | 1.5 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 中国银行 | 3.1 | — | 数据缺失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 中国平安 | 0.81 | -10.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 中国石油股份 | 1.62 | — | 数据缺失 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 舜宇光学科技 | 1.34 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 1/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。