泰康沪港深精选混合

泰康沪港深精选混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

泰康沪港深精选混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.95%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(1.39%)、半导体设备/材料(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 1.39%）。四季度新进Top10：东山精密、东方电缆、中天科技、安集科技、明阳智能。2024 年调仓：新进 21 笔（13 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料。

Q2 末换仓：新进 上海银行、中天科技、北方华创、南京银行，退出 贵州茅台。Q3 再平衡：新进 中际旭创，退出 上海银行、中天科技、北方华创、南京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、东方电缆、中天科技、安集科技，退出 中际旭创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净降配 食品饮料(-3.02pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.83%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.25% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：上海银行、中天科技、北方华创、南京银行、安集科技、宝丰能源、振江股份、新天然气、长江电力、陕西煤业；退出：贵州茅台

2024-09-30 新进：中际旭创；退出：上海银行、中天科技、北方华创、南京银行、安集科技、宝丰能源、振江股份、新天然气、长江电力、陕西煤业

2024-12-31 新进：东山精密、东方电缆、中天科技、安集科技、明阳智能、明阳电气、杰瑞股份、江苏银行、沪电股份、立讯精密；退出：中际旭创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/8；退出 规避/错失 4/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。