建信民丰回报混合

建信民丰回报混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信民丰回报混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.93%，四季平均换手约96.47%。最近一季新进Top10：兆讯传媒、地纬智能、天新药业、必易微、新钢股份。2026 年调仓：新进 27 笔（9 盈 / 18 亏）；退出 28 笔（规避 19 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 社会服务、建筑装饰。

Q2 末换仓：新进 中汽股份、中铁特货、中顺洁柔、丽江股份，退出 今飞凯达、光云科技、奥普特、宏盛华源。Q3 再平衡：新进 双环科技、国网英大、天桥起重、天正电气，退出 中铁特货、中顺洁柔、丽江股份、华锦股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兆讯传媒、地纬智能、天新药业、必易微，退出 中汽股份、双环科技、国网英大、天桥起重，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中汽股份、中铁特货、中顺洁柔、丽江股份、华锦股份、映翰通、欧克科技、海泰新光、长江证券；退出：今飞凯达、光云科技、奥普特、宏盛华源、山东钢铁、芭田股份、荣信文化、豪鹏科技、金螳螂

2026-03-31 新进：双环科技、国网英大、天桥起重、天正电气、宝立食品、怡球资源、普邦股份、永利股份、青松建化；退出：中铁特货、中顺洁柔、丽江股份、华锦股份、外服控股、映翰通、欧克科技、海泰新光、长江证券

2026-06-30 新进：兆讯传媒、地纬智能、天新药业、必易微、新钢股份、物产环能、甘化科工、精智达、金海通、长久物流；退出：中汽股份、双环科技、国网英大、天桥起重、天正电气、宝立食品、怡球资源、普邦股份、永利股份、青松建化

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/18；退出 规避/错失 19/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。