景顺长城量化小盘股票A

景顺长城量化小盘股票A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城量化小盘股票A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.52%，四季平均换手约98.23%。四季度新进Top10：三峡水利、中原证券、兴森科技、国星光电、安徽建工。2021 年调仓：新进 28 笔（12 盈 / 16 亏）；退出 29 笔（规避 15 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、医药生物。

Q2 末换仓：新进 中颖电子、凯普生物、华正新材、安徽建工，退出 京新药业、元祖股份、建投能源、振芯科技。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 5.21%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中科创达、久远银海、兔宝宝、兰花科创，退出 中颖电子、凯普生物、华正新材、安徽建工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三峡水利、中原证券、兴森科技、国星光电，退出 中科创达、久远银海、兔宝宝、兰花科创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、环保、农林牧渔 等方向；净加仓 基础化工(+2.83pp)；净降配 有色金属(-1.8pp)、环保(-1.86pp)、农林牧渔(-1.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中颖电子、凯普生物、华正新材、安徽建工、山河智能、广信股份、横店影视、电投绿能、菲利华；退出：京新药业、元祖股份、建投能源、振芯科技、洪城水业、环旭电子、白银有色、诺邦股份、龙大肉食

2021-09-30 新进：中科创达、久远银海、兔宝宝、兰花科创、博彦科技、和而泰、润建股份、瀚蓝环境、石大胜华、航锦科技；退出：中颖电子、凯普生物、华正新材、安徽建工、山河智能、广信股份、普莱柯、横店影视、电投绿能、菲利华

2021-12-31 新进：三峡水利、中原证券、兴森科技、国星光电、安徽建工、山石网科、广信股份、泰和新材、科达利、西部超导；退出：中科创达、久远银海、兔宝宝、兰花科创、博彦科技、和而泰、润建股份、瀚蓝环境、石大胜华、航锦科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/16；退出 规避/错失 15/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。