景顺长城量化小盘股票A

景顺长城量化小盘股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城量化小盘股票A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.33%，四季平均换手约98.23%。四季度新进Top10：东北制药、东方生物、平高电气、欧菲光、海峡股份。2023 年调仓：新进 29 笔（10 盈 / 19 亏）；退出 29 笔（规避 20 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、汽车。

Q2 末换仓：新进 东信和平、中简科技、千禾味业、和而泰，退出 中集车辆、京威股份、京运通、振芯科技。Q3 再平衡：新进 二六三、冰轮环境、博威合金、塔牌集团，退出 东信和平、中简科技、千禾味业、和而泰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东北制药、东方生物、平高电气、欧菲光，退出 二六三、冰轮环境、博威合金、塔牌集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、计算机、公用事业 等方向；净降配 汽车(-2.94pp)、计算机(-3.44pp)、公用事业(-1.93pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东信和平、中简科技、千禾味业、和而泰、天润工业、安井食品、安徽建工、拓邦股份、柳工；退出：中集车辆、京威股份、京运通、振芯科技、新诺威、电广传媒、电科数字、荣安地产、金禾实业

2023-09-30 新进：二六三、冰轮环境、博威合金、塔牌集团、天融信、康恩贝、洲明科技、神州数码、科华数据、超图软件；退出：东信和平、中简科技、千禾味业、和而泰、天润工业、安井食品、安徽建工、拓邦股份、柳工、达实智能

2023-12-31 新进：东北制药、东方生物、平高电气、欧菲光、海峡股份、百济神州、神马电力、诚志股份、金石资源、飞凯材料；退出：二六三、冰轮环境、博威合金、塔牌集团、天融信、康恩贝、洲明科技、神州数码、科华数据、超图软件

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/19；退出 规避/错失 20/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。