景顺长城量化小盘股票A
(005457)公募权益主动型股票型2024 自然年 · 重仓透视
景顺长城量化小盘股票A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
景顺长城量化小盘股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.11%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：东北证券、中国重汽、博威合金、国药现代、天融信。2024 年调仓：新进 24 笔（14 盈 / 10 亏）；退出 24 笔（规避 12 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.1100% |
| 平均换手 | 88.6700% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、计算机。
Q2 末换仓：新进 东软集团、久立特材、乐鑫科技、千红制药，退出 华特达因、城建发展、平高电气、康弘药业。Q3 再平衡：新进 兴齐眼药、安恒信息、拉卡拉、明泰铝业，退出 久立特材、乐鑫科技、千红制药、圣泉集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东北证券、中国重汽、博威合金、国药现代，退出 东软集团、兴齐眼药、安恒信息、拉卡拉，持仓进一步向龙头集中。
净降配 医药生物(-1.55pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 传媒 | 0.71% | 0.0% | 0.0% | 1.27% | +0.56 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.66% | 0.71% | +0.71 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.94% | 0.68% | +0.68 |
| 电力设备 | 1.46% | 0.68% | 1.56% | 0.66% | -0.80 |
| 医药生物 | 2.2% | 0.66% | 0.7% | 0.65% | -1.55 |
| 计算机 | 1.47% | 0.82% | 2.2% | 0.61% | -0.86 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.69% | 0.75% | 0.61% | +0.61 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.6% | +0.60 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.59% | +0.59 |
| 电子 | 0.0% | 2.14% | 0.91% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.73% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.69% | 0.73% | 0.0% | 0.0% | -0.69 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.67% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东软集团、久立特材、乐鑫科技、千红制药、大洋电机、天康生物、恒邦股份、拓邦股份、电连技术；退出：华特达因、城建发展、平高电气、康弘药业、新媒股份、柳药集团、神州数码、良信股份、赛意信息
2024-09-30 新进：兴齐眼药、安恒信息、拉卡拉、明泰铝业、柳工、道氏技术、道通科技；退出：久立特材、乐鑫科技、千红制药、圣泉集团、天康生物、恒邦股份、电连技术
2024-12-31 新进：东北证券、中国重汽、博威合金、国药现代、天融信、新宝股份、歌华有线、顺网科技；退出：东软集团、兴齐眼药、安恒信息、拉卡拉、拓邦股份、明泰铝业、道氏技术、道通科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天康生物 | 0.67 | 3.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 拓邦股份 | 0.66 | 6.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒邦股份 | 0.69 | -2.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大洋电机 | 0.68 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 久立特材 | 0.73 | -2.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 千红制药 | 0.66 | 12.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 电连技术 | 0.74 | 9.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东软集团 | 0.82 | 23.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 乐鑫科技 | 0.74 | 18.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 神州数码 | 0.8 | -22.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华特达因 | 0.75 | -14.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 良信股份 | 0.75 | -10.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 康弘药业 | 0.76 | 25.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 赛意信息 | 0.67 | -24.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新媒股份 | 0.71 | -15.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 城建发展 | 0.68 | -4.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 平高电气 | 0.71 | 35.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 柳药集团 | 0.69 | -17.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 柳工 | 0.94 | -3.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 道氏技术 | 0.83 | 12.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兴齐眼药 | 0.7 | -34.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 拉卡拉 | 0.66 | 1.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 明泰铝业 | 0.75 | -19.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安恒信息 | 0.73 | -8.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 道通科技 | 0.74 | 23.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天康生物 | 0.67 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒邦股份 | 0.69 | -2.26 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 久立特材 | 0.73 | -2.27 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 千红制药 | 0.66 | 12.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 电连技术 | 0.74 | 9.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 圣泉集团 | 0.73 | 5.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 乐鑫科技 | 0.74 | 18.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东北证券 | 0.71 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国重汽 | 0.59 | 18.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天融信 | 0.61 | 25.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新宝股份 | 0.6 | 7.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 顺网科技 | 0.59 | 18.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 歌华有线 | 0.68 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国药现代 | 0.65 | -11.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 博威合金 | 0.61 | -0.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 拓邦股份 | 0.91 | 20.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 道氏技术 | 0.83 | 12.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴齐眼药 | 0.7 | -34.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 拉卡拉 | 0.66 | 1.78 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东软集团 | 0.73 | 5.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 明泰铝业 | 0.75 | -19.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安恒信息 | 0.73 | -8.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 道通科技 | 0.74 | 23.46 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 14/10；退出 规避/错失 12/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。