创金合信科技成长股票A

创金合信科技成长股票A 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信科技成长股票A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.77%，四季平均换手约69.03%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.59%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中望软件、太极股份、海量数据、深信服、盛视科技。2022 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 7.11% 调整至 33.12%。

Q2 计算机行业持仓占比从 7.11% 升至 19.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国软件、中国长城、国联股份、润建股份，退出 上声电子、中微公司、扬杰科技、数据港。Q3 再平衡：新进 北方华创、国博电子、天岳先进、立讯精密，退出 三安光电、国联股份、润建股份、纳思达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中望软件、太极股份、海量数据、深信服，退出 中国长城、中科曙光、北方华创、天岳先进，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、机械设备、通信 等方向；净加仓 计算机(+26.01pp)、国防军工(+2.98pp)；净降配 汽车(-2.57pp)、机械设备(-2.59pp)、电子(-13.06pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（3.81%→8.21%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.3%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.3%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：中国软件、中国长城、国联股份、润建股份、纳思达、联创电子；退出：上声电子、中微公司、扬杰科技、数据港、申菱环境、视源股份

2022-09-30 新进：北方华创、国博电子、天岳先进、立讯精密；退出：三安光电、国联股份、润建股份、纳思达

2022-12-31 新进：中望软件、太极股份、海量数据、深信服、盛视科技、金山办公；退出：中国长城、中科曙光、北方华创、天岳先进、歌尔股份、联创电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/6；退出 规避/错失 10/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。