创金合信科技成长股票A

创金合信科技成长股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信科技成长股票A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.85%，四季平均换手约65.53%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：光大同创、晶方科技、江波龙、电连技术、神州数码。2023 年调仓：新进 15 笔（2 盈 / 13 亏）；退出 15 笔（规避 15 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 9.41% 调整至 29.66%，通信 由 0% 至 4.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华大九天、晶晨股份、盛视科技、绿的谐波，退出 中望软件、海光信息、航天宏图、软通动力。Q3 再平衡：新进 中望软件、中际旭创、工业富联、立讯精密，退出 寒武纪、晶晨股份、盛视科技、绿的谐波，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 6.89% 升至 29.66%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 光大同创、晶方科技、江波龙、电连技术，退出 中国软件、中国长城、中望软件、太极股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+20.25pp)、通信(+4.68pp)；净降配 计算机(-33.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块、军工/高端制造）；相应下降：AI算力/光模块(-8.21pp)、军工/高端制造(-2.8pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 8.21pp；主要经由 海光信息、科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：华大九天、晶晨股份、盛视科技、绿的谐波；退出：中望软件、海光信息、航天宏图、软通动力

2023-09-30 新进：中望软件、中际旭创、工业富联、立讯精密；退出：寒武纪、晶晨股份、盛视科技、绿的谐波

2023-12-31 新进：光大同创、晶方科技、江波龙、电连技术、神州数码、豪威集团、飞荣达；退出：中国软件、中国长城、中望软件、太极股份、工业富联、科大讯飞、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/13；退出 规避/错失 15/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。