中庚小盘价值股票
(007130)公募权益主动型股票型中小板2021 自然年 · 重仓透视
中庚小盘价值股票 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
中庚小盘价值股票 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.12%，四季平均换手约72.23%。四季度新进Top10：信隆健康、千金药业、南山铝业、富维股份、柳药集团。2021 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 7 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.1200% |
| 平均换手 | 72.2300% |
| 持股集中度 | 0.0259 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 煤炭 两条主线展开：汽车 持仓占比由 8.94% 调整至 9.96%，煤炭 由 0% 至 9.58%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 博源化工、天原股份、富满微、明泰铝业，退出 一汽富维、中盐化工、信隆健康、振江股份。Q3 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 19.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中孚信息、兰花科创、木林森、柳药股份，退出 利君股份、博源化工、富满微、明泰铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 信隆健康、千金药业、南山铝业、富维股份，退出 中孚信息、天原股份、威海广泰、木林森，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 轻工制造、国防军工、电力设备 等方向；净加仓 传媒(+3.18pp)、纺织服饰(+2.65pp)、银行(+6.1pp)；净降配 轻工制造(-4.47pp)、国防军工(-9.82pp)、电力设备(-3.71pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 8.94% | 0.0% | 0.0% | 9.96% | +1.02 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 19.52% | 9.58% | +9.58 |
| 医药生物 | 8.7% | 4.83% | 3.12% | 7.06% | -1.64 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 3.47% | 6.1% | +6.10 |
| 传媒 | 0.0% | 4.42% | 2.66% | 3.18% | +3.18 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 3.14% | 2.65% | +2.65 |
| 有色金属 | 3.62% | 3.78% | 0.0% | 2.62% | -1.00 |
| 轻工制造 | 4.47% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.47 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 3.3% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 9.82% | 11.2% | 3.47% | 0.0% | -9.82 |
| 电力设备 | 3.71% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.71 |
| 基础化工 | 3.89% | 12.12% | 3.22% | 0.0% | -3.89 |
| 电子 | 0.0% | 10.32% | 4.75% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 3.5% | 3.35% | 0.0% | 0.0% | -3.50 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：博源化工、天原股份、富满微、明泰铝业、柳药集团、火炬电子、紫天退；退出：一汽富维、中盐化工、信隆健康、振江股份、柳药股份、永艺股份、金诚信
2021-09-30 新进：中孚信息、兰花科创、木林森、柳药股份、紫天科技、苏农银行、锦泓集团、陕西煤业；退出：利君股份、博源化工、富满微、明泰铝业、柳药集团、火炬电子、甬金股份、紫天退
2021-12-31 新进：信隆健康、千金药业、南山铝业、富维股份、柳药集团、紫天退、豪能股份；退出：中孚信息、天原股份、威海广泰、木林森、柳药股份、紫天科技、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 博源化工 | 5.37 | 103.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 天原股份 | 6.75 | 34.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 紫天退 | 4.42 | -26.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 富满微 | 10.32 | -15.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 明泰铝业 | 3.78 | 76.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 火炬电子 | 4.44 | 4.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 信隆健康 | 5.43 | -2.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中盐化工 | 3.89 | 74.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 一汽富维 | 3.51 | 9.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 振江股份 | 3.71 | 3.5 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 永艺股份 | 4.47 | -13.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 金诚信 | 3.62 | 22.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 木林森 | 4.75 | -2.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中孚信息 | 3.3 | 0.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兰花科创 | 10.15 | -27.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 陕西煤业 | 9.37 | -17.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 苏农银行 | 3.47 | -6.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 锦泓集团 | 3.14 | -15.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 博源化工 | 5.37 | 103.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 利君股份 | 3.31 | 6.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 富满微 | 10.32 | -15.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 明泰铝业 | 3.78 | 76.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 火炬电子 | 4.44 | 4.52 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 甬金股份 | 3.35 | 7.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 信隆健康 | 2.99 | -15.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 南山铝业 | 2.62 | -13.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 千金药业 | 2.32 | -0.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 富维股份 | 2.65 | -18.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪能股份 | 4.32 | -22.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 威海广泰 | 3.47 | -12.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天原股份 | 3.22 | -8.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 木林森 | 4.75 | -2.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中孚信息 | 3.3 | 0.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 9.37 | -17.57 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 7/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。