中庚小盘价值股票

中庚小盘价值股票 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

中庚小盘价值股票 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.73%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：常熟汽饰、广信股份、广汇能源、柳药集团、金地集团。2022 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 房地产 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 3% 调整至 10.91%，房地产 由 0% 至 5.99%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国电研、兴发集团、创业慧康、康华生物，退出 信隆健康、千金药业、常熟银行、柳药股份。Q3 有色金属行业持仓占比从 3.11% 升至 12.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 云铝股份、川仪股份、常熟银行、新华医疗，退出 中国电研、兴发集团、南山铝业、旺能环境，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 常熟汽饰、广信股份、广汇能源、柳药集团，退出 云铝股份、常熟银行、新华医疗、新点软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、银行 等方向；净加仓 计算机(+2.26pp)、房地产(+5.99pp)、有色金属(+7.91pp)；净降配 传媒(-3.0pp)、银行(-10.19pp)、基础化工(-4.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-2.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：中国电研、兴发集团、创业慧康、康华生物、旺能环境、柳药集团、永艺股份；退出：信隆健康、千金药业、常熟银行、柳药股份、紫天科技、航天晨光、豪能股份

2022-09-30 新进：云铝股份、川仪股份、常熟银行、新华医疗、新点软件、神火股份、顶点软件、驰宏锌锗；退出：中国电研、兴发集团、南山铝业、旺能环境、柳药集团、永艺股份、苏农银行、鲁西化工

2022-12-31 新进：常熟汽饰、广信股份、广汇能源、柳药集团、金地集团；退出：云铝股份、常熟银行、新华医疗、新点软件、顶点软件

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 14/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。