中庚小盘价值股票
(007130)公募权益主动型股票型中小板2023 自然年 · 重仓透视
中庚小盘价值股票 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
中庚小盘价值股票 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.33%，四季平均换手约59.43%。四季度新进Top10：华统股份、博众精工、安图生物、歌尔股份、艾迪药业。2023 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.3300% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0239 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 医药生物 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 6.34% 调整至 22.32%，医药生物 由 5.74% 至 9.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 晶晨股份、爱玛科技、美畅股份、鼎胜新材，退出 创业慧康、广汇能源、康华生物、神火股份。Q3 机械设备行业持仓占比从 10.16% 升至 18.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 神火股份、立华股份、赛腾股份，退出 华统股份、驰宏锌锗、鼎胜新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华统股份、博众精工、安图生物、歌尔股份，退出 广信股份、晶晨股份、柳药集团、爱玛科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化、计算机、基础化工 等方向；净加仓 汽车(+1.89pp)、电子(+7.54pp)、机械设备(+15.98pp)；净降配 石油石化(-5.98pp)、计算机(-2.44pp)、基础化工(-2.92pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 6.34% | 10.16% | 18.86% | 22.32% | +15.98 |
| 医药生物 | 5.74% | 3.98% | 4.48% | 9.53% | +3.79 |
| 电子 | 0.0% | 3.01% | 2.77% | 7.54% | +7.54 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 4.25% | 6.51% | +6.51 |
| 汽车 | 4.03% | 7.61% | 10.73% | 5.92% | +1.89 |
| 食品饮料 | 3.74% | 3.52% | 0.0% | 4.0% | +0.26 |
| 石油石化 | 5.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.98 |
| 计算机 | 2.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.44 |
| 基础化工 | 2.92% | 4.27% | 5.13% | 0.0% | -2.92 |
| 有色金属 | 8.29% | 6.5% | 4.76% | 0.0% | -8.29 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：晶晨股份、爱玛科技、美畅股份、鼎胜新材；退出：创业慧康、广汇能源、康华生物、神火股份
2023-09-30 新进：神火股份、立华股份、赛腾股份；退出：华统股份、驰宏锌锗、鼎胜新材
2023-12-31 新进：华统股份、博众精工、安图生物、歌尔股份、艾迪药业、长盈精密；退出：广信股份、晶晨股份、柳药集团、爱玛科技、神火股份、美畅股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 美畅股份 | 3.03 | -4.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 爱玛科技 | 3.17 | -8.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 鼎胜新材 | 3.07 | -24.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 晶晨股份 | 3.01 | -25.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 神火股份 | 3.68 | -26.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 创业慧康 | 2.44 | -23.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 康华生物 | 2.35 | -28.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 广汇能源 | 5.98 | -25.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 神火股份 | 4.76 | -1.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 立华股份 | 4.25 | 22.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 赛腾股份 | 6.21 | 54.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华统股份 | 3.52 | -7.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 驰宏锌锗 | 3.43 | 5.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 鼎胜新材 | 3.07 | -24.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 4.59 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华统股份 | 4.0 | 1.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 长盈精密 | 2.95 | -22.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 安图生物 | 5.2 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 博众精工 | 5.74 | -26.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 艾迪药业 | 4.33 | 28.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 神火股份 | 4.76 | -1.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 美畅股份 | 4.63 | -19.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 柳药集团 | 4.48 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 爱玛科技 | 5.03 | -15.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 广信股份 | 5.13 | -27.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 晶晨股份 | 2.77 | -0.67 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 12/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。