中庚小盘价值股票
(007130)公募权益主动型股票型中小板2024 自然年 · 重仓透视
中庚小盘价值股票 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中庚小盘价值股票 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.41%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：华夏航空、新点软件、甘源食品、金诚信、长春高新。2024 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 60.4100% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0425 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 5.8% 调整至 14.6%，食品饮料 由 0% 至 13.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 华发股份、振江股份、航宇科技、鼎胜新材，退出 安图生物、歌尔股份、艾迪药业、长盈精密。Q3 再平衡：新进 亿纬锂能、华统股份、安井食品、安图生物，退出 保利发展、华发股份、华工科技、振江股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 9.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 华夏航空、新点软件、甘源食品、金诚信，退出 亿纬锂能、华统股份、常熟汽饰、立华股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、农林牧渔、房地产 等方向；净加仓 交通运输(+9.99pp)、建筑装饰(+10.01pp)、医药生物(+8.8pp)；净降配 电子(-5.63pp)、机械设备(-15.76pp)、农林牧渔(-5.22pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-3.12pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.12pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 3.12% | 4.31% | 0.0% | 0.0% | -3.12 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 5.8% | 0.0% | 5.82% | 14.6% | +8.80 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 8.85% | 13.98% | +13.98 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.59% | 10.37% | +10.37 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 9.89% | 10.01% | +10.01 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 9.99% | +9.99 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.96% | +5.96 |
| 有色金属 | 0.0% | 3.32% | 6.47% | 4.02% | +4.02 |
| 机械设备 | 19.73% | 23.12% | 5.28% | 3.97% | -15.76 |
| 电子 | 5.63% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.63 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.65% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 5.22% | 9.46% | 7.64% | 0.0% | -5.22 |
| 电力设备 | 0.0% | 3.05% | 7.49% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 5.99% | 11.19% | 0.0% | 0.0% | -5.99 |
| 汽车 | 5.11% | 4.85% | 5.57% | 0.0% | -5.11 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 3.12% | 4.31% | 0% | 0% | -3.12 | 明显减仓 | 华工科技 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：华发股份、振江股份、航宇科技、鼎胜新材；退出：安图生物、歌尔股份、艾迪药业、长盈精密
2024-09-30 新进：亿纬锂能、华统股份、安井食品、安图生物、润丰股份、鸿路钢构；退出：保利发展、华发股份、华工科技、振江股份、航宇科技、赛腾股份
2024-12-31 新进：华夏航空、新点软件、甘源食品、金诚信、长春高新；退出：亿纬锂能、华统股份、常熟汽饰、立华股份、鼎胜新材
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华发股份 | 6.98 | 13.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 振江股份 | 3.05 | -24.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 鼎胜新材 | 3.32 | 15.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 航宇科技 | 4.65 | 5.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 歌尔股份 | 2.68 | 22.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长盈精密 | 2.95 | 17.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安图生物 | 3.06 | -19.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 艾迪药业 | 2.74 | -36.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 鸿路钢构 | 9.89 | 18.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华统股份 | 4.64 | -4.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 7.49 | -4.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 润丰股份 | 4.59 | -8.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安井食品 | 4.21 | -17.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安图生物 | 5.82 | -9.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华工科技 | 4.31 | 16.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 保利发展 | 4.21 | 25.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华发股份 | 6.98 | 13.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赛腾股份 | 9.47 | -7.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 振江股份 | 3.05 | -24.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 航宇科技 | 4.65 | 5.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长春高新 | 4.7 | -1.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华夏航空 | 9.99 | -5.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 甘源食品 | 4.22 | -22.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 金诚信 | 4.02 | 9.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新点软件 | 5.96 | 12.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华统股份 | 4.64 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 亿纬锂能 | 7.49 | -4.18 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立华股份 | 7.64 | -15.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 常熟汽饰 | 5.57 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 鼎胜新材 | 6.47 | -17.37 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 9/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。