长盛同盛成长优选(LOF)

长盛同盛成长优选(LOF) 2017年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同盛成长优选(LOF) 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.47%，四季平均换手约82.07%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：大秦铁路、泸州老窖、浙江龙盛、退市中天。2017 年调仓：新进 23 笔（11 盈 / 12 亏）；退出 23 笔（规避 16 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 银行 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 15.85%，银行 由 0% 至 9.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST百灵、中航光电、中金岭南、国电电力，退出 万达院线、中国中车、同仁堂、景峰医药。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 11.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中天能源、北京城建、宁波银行、扬杰科技，退出 ST百灵、中航光电、中金岭南、国电电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 大秦铁路、泸州老窖、浙江龙盛、退市中天，退出 中天能源、北京城建、新洋丰、许继电气，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、传媒、环保 等方向；净加仓 电子(+15.85pp)、食品饮料(+2.28pp)、石油石化(+3.37pp)；净降配 国防军工(-3.89pp)、传媒(-2.95pp)、环保(-2.18pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→2.6%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2017-03-31 新进：—；退出：—

2017-06-30 新进：ST百灵、中航光电、中金岭南、国电电力、岩山科技、新大陆、江西铜业、游族网络、紫光股份、鱼跃医疗；退出：万达院线、中国中车、同仁堂、景峰医药、梅花生物、海格通信、烽火通信、爱尔眼科、碧水源、神州长城

2017-09-30 新进：中天能源、北京城建、宁波银行、扬杰科技、招商银行、新洋丰、艾华集团、许继电气、通富微电、长电科技；退出：ST百灵、中航光电、中金岭南、国电电力、岩山科技、新大陆、江西铜业、游族网络、紫光股份、鱼跃医疗

2017-12-31 新进：大秦铁路、泸州老窖、浙江龙盛、退市中天；退出：中天能源、北京城建、新洋丰、许继电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/12；退出 规避/错失 16/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。