长盛同盛成长优选(LOF)
(160813)公募权益主动型混合型LOF2018 自然年 · 重仓透视
长盛同盛成长优选(LOF) 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同盛成长优选(LOF) 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.22%，四季平均换手约71.97%。四季度新进Top10：合众思壮、昆仑万维、豪威集团。2018 年调仓：新进 18 笔（3 盈 / 15 亏）；退出 18 笔（规避 15 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.2200% |
| 平均换手 | 71.9700% |
| 持股集中度 | 0.0109 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑材料 与 电子 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 4.6%，电子 由 0% 至 4.38%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 华宇软件、南钢股份、天虹股份、寒锐钴业，退出 保利地产、山鹰纸业、建设银行、德赛西威。Q3 银行行业持仓占比从 5.61% 升至 11.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国巨石、交通银行、农业银行、太阳纸业，退出 华宇软件、南钢股份、天虹股份、宁波银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 合众思壮、昆仑万维、豪威集团，退出 农业银行、太阳纸业、杰瑞股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产、轻工制造 等方向；净加仓 传媒(+3.49pp)、电子(+4.38pp)、建筑材料(+4.6pp)；净降配 房地产(-6.02pp)、基础化工(-2.01pp)、轻工制造(-2.25pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 15.22% | 5.61% | 11.79% | 8.38% | -6.84 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 4.54% | 4.6% | +4.60 |
| 电子 | 0.0% | 2.4% | 0.0% | 4.38% | +4.38 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.49% | +3.49 |
| 医药生物 | 3.77% | 4.42% | 2.91% | 3.39% | -0.38 |
| 基础化工 | 4.63% | 2.73% | 2.22% | 2.62% | -2.01 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.41% | +2.41 |
| 计算机 | 2.38% | 5.72% | 2.23% | 2.26% | -0.12 |
| 商贸零售 | 0.0% | 2.63% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.2% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 6.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.02 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 2.48% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 2.53% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 2.25% | 0.0% | 2.18% | 0.0% | -2.25 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.5% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：华宇软件、南钢股份、天虹股份、寒锐钴业、泸州老窖、蓝思科技；退出：保利地产、山鹰纸业、建设银行、德赛西威、招商蛇口、闰土股份
2018-09-30 新进：中国巨石、交通银行、农业银行、太阳纸业、宝信软件、工商银行、杰瑞股份、海螺水泥、白云山；退出：华宇软件、南钢股份、天虹股份、宁波银行、寒锐钴业、招商银行、泸州老窖、蓝帆医疗、蓝思科技
2018-12-31 新进：合众思壮、昆仑万维、豪威集团；退出：农业银行、太阳纸业、杰瑞股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 2.5 | -21.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 天虹股份 | 2.63 | -22.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 华宇软件 | 5.72 | -24.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 蓝思科技 | 2.4 | -52.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 寒锐钴业 | 2.2 | -0.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 南钢股份 | 2.53 | -5.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 招商蛇口 | 3.04 | -12.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 闰土股份 | 2.32 | -45.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 德赛西威 | 2.38 | -19.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 保利地产 | 2.98 | -9.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 山鹰纸业 | 2.25 | -14.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 建设银行 | 3.77 | -15.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 太阳纸业 | 2.18 | -25.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 2.48 | -31.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 中国巨石 | 2.17 | -8.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 白云山 | 2.91 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 2.37 | -20.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 宝信软件 | 2.23 | -14.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 农业银行 | 4.43 | -7.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 交通银行 | 4.07 | -0.86 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 工商银行 | 3.29 | -8.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 2.5 | -21.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 2.28 | 9.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 蓝帆医疗 | 4.42 | 2.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 天虹股份 | 2.63 | -22.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 华宇软件 | 5.72 | -24.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 蓝思科技 | 2.4 | -52.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 寒锐钴业 | 2.2 | -0.63 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 招商银行 | 3.33 | 16.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 南钢股份 | 2.53 | -5.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 合众思壮 | 2.41 | 16.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 昆仑万维 | 3.49 | 15.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 4.38 | 68.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 太阳纸业 | 2.18 | -25.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 2.48 | -31.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 农业银行 | 4.43 | -7.46 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/15；退出 规避/错失 15/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。