长盛同盛成长优选(LOF)

长盛同盛成长优选(LOF) 2020年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同盛成长优选(LOF) 2020年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.66%，四季平均换手约55.53%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.67%)。四季度新进Top10：宁德时代、贵州茅台、隆基绿能。2020 年调仓：新进 14 笔（11 盈 / 3 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 3.41% 调整至 21.4%，机械设备 由 0% 至 7.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 3.41% 升至 14.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 天赐材料、欧普照明、浙江鼎力、立讯精密，退出 三全食品、东华软件、嘉化能源、天康生物。Q3 再平衡：新进 中国平安、汇川技术、隆基股份，退出 贵州茅台、隆基绿能、顺络电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、贵州茅台、隆基绿能，退出 欧普照明、立讯精密、隆基股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、基础化工、农林牧渔 等方向；净加仓 机械设备(+7.31pp)、国防军工(+3.63pp)、非银金融(+4.97pp)；净降配 传媒(-4.42pp)、基础化工(-10.69pp)、农林牧渔(-22.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（3.49%→7.67%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.67%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.67%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2020-03-31 新进：—；退出：—

2020-06-30 新进：天赐材料、欧普照明、浙江鼎力、立讯精密、菲利华、贵州茅台、迈瑞医疗、通威股份、隆基绿能、顺络电子；退出：三全食品、东华软件、嘉化能源、天康生物、新希望、普利特、智飞生物、牧原股份、特锐德、蓝色光标

2020-09-30 新进：中国平安、汇川技术、隆基股份；退出：贵州茅台、隆基绿能、顺络电子

2020-12-31 新进：宁德时代、贵州茅台、隆基绿能；退出：欧普照明、立讯精密、隆基股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/3；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。