中海蓝筹混合A
(398031)公募混合型
0.7416
0.34%+0.0025
单位净值 [2024-05-10]
2.1446
累计净值 [2024-05-10]
净值估算 [2024-05-10 ]
- 最近一月：3.21%
- 最近一季：8.12%
- 最近半年：11.28%
- 今年以来：11.38%
- 最近一年：3.60%
- 最近两年：-8.25%
- 最近三年：-29.25%
- 成立以来：139.62%
- 成立日期：2008-12-03
- 基金经理：邱红丽
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.51亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：0.35亿元
- 投资风格：标准混合型
- 管理公司：中海
基本信息
| 基金简称 | 中海蓝筹混合A | 基金全称 | 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 398031 | 成立日期 | 2008-12-03 |
| 基金总份额(亿份) | --(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 0.38亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 中海基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 邱红丽 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | 1000 | 最低赎回份额(份) | 1 |
| 基金比较基准 | 沪深300指数×60%+中债国债指数×40% | ||
| 投资目标 | 通过研究股票市场和债券市场的估值水平和价格波动,调整股票、固定收益资产的投资比例,优先投资于沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高、价值相对低估的上市公司以及收益率相对较高的固定收益类品种,适当配置部分具备核心优势和高成长性的中小企业,兼顾资本利得和当期利息收益,谋求基金资产的长期稳定增值。 | ||
| 投资风格 | 标准混合型 | ||
| 投资范围 | 本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他产品(如股指期货、期权等衍生品),基金管理人在履行适当的程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置 (1)一级资产配置: 本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM,AShare Stocks Valuation Model)动态调整一级资产的权重配置,确定股票和固定收益品种仓位。投资决策委员会作为公司投资的最高决策机构和监督执行机构,决定本基金的一级资产配置。 (2)核心—卫星配置/久期配置: 核心-卫星配置:本基金股票投资部分采取核心-卫星投资策略 (Core-SatelliteStrategy),在控制股票投资组合相对于市场系统风险的基础上,获取超越市场平均水平的收益。根据国际惯例,结合中国实际情况,本基金将蓝筹股定义为沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高的上市公司。核心组合投资蓝筹股的比例为股票资产净值的80%—100%;卫星组合则投资于具备核心优势和高成长性的中小企业,以超额收益为投资导向,投资比例为股票资产净值的0%—20%。 核心-卫星的具体配置比例采用自下而上和自上而下相结合的方法确定。 a)自下而上的方法:根据寻找到的具有长期高速增长投资标的的数量确定,数量多时,提高卫星组合的配置比例;数量少时,降低卫星组合的配置比例。 b)自上而下的方法:根据市场股权风险溢价水平(ERP)的变化确定: 当市场股权溢价水平比较高时,市场偏好稳健型品种,此时降低卫星组合的配置;当市场股权溢价水平比较低时,市场偏好高增长、高收益、高风险品种,此时提高卫星组合的配置。 债券资产久期配置:根据经济周期,采用自上而下的方法确定组合久期。 a)通过数量模型分析,预测宏观经济周期趋势性变化,结合货币政策和财政政策,判断市场利率的变化趋势。 b)根据利率变化趋势,确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案,在利率上升时降低久期,在利率下降时加大久期。 (3)个股选择和个券选择: a)个股选择:核心组合利用中海综合估值模型,在沪深300指数的成份股和备选成份股的范围内,精选出其中价值相对被低估的优质上市公司;卫星组合采用主动性投资策略,自下而上、精选个股,针对具备核心优势和高成长性的中小企业,结合流通市值、成交金额、波动性等多项指标进行综合筛选,积极投资。 b)个券选择:采用自下而上的方法。通过数量分析,在剩余期限、久期、到期收益率基本接近的同类债券之间,确定最优个券。个券选择遵循以下原则: 相对价值原则 属性相近的债券,选择收益率较高的券种;在收益率相同的情况下,选择风险(久期)较低的券种。对二者都相近的券种,选择凸性大的券种。 流动性原则 收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种,选择流动性较好的券种。 对于信用品种,本基金建立内部信用评估体系,对信用类债券进行二次评级。只有通过评级,基金经理才能进行投资。 组合调整: 分为主动调整和被动调整。主动调整包括组合管理本身所进行的调整,以及根据风险控制与绩效评估报告的要求所进行的调整。被动调整是基金应对申购、赎回进行的调整。 风险管理与绩效评估: 风险管理通过建立一系列完整的风险预警、风险识别以及风险控制体系,运用数量化和系统化的方法来识别、测度、监督和控制风险。 绩效评估通过业绩表现分析、归因分析、绩效检讨报告,对基金投资进行总结,协助基金经理提高投资业绩。 | ||