海富通领先成长混合

海富通领先成长混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

海富通领先成长混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.93%，四季平均换手约91.2%。四季度新进Top10：ST中南、中国石化、云南白药、华夏银行、双鹭药业。2009 年调仓：新进 17 笔（12 盈 / 5 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 10.33%。

09月 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 7.46%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 中兴通讯、中南建设、中国平安、华兰生物，退出 万科A、中国人寿、中国太保、保利发展。12月 再平衡：新进 ST中南、中国石化、云南白药、华夏银行，退出 中南建设、中国平安、华兰生物、岳阳纸业，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 钢铁(+2.52pp)、商贸零售(+3.47pp)、食品饮料(+3.53pp)；净降配 银行(-14.03pp)、非银金融(-5.37pp)、房地产(-11.97pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-06-30 新进：—；退出：—

2009-09-30 新进：中兴通讯、中南建设、中国平安、华兰生物、岳阳纸业、恒瑞医药、江苏国泰、海南海药、金风科技、长城开发；退出：万科A、中国人寿、中国太保、保利发展、兴业银行、华侨城A、招商银行、民生银行、浦发银行、金地集团

2009-12-31 新进：ST中南、中国石化、云南白药、华夏银行、双鹭药业、宝钢股份、小商品城、贵州茅台；退出：中南建设、中国平安、华兰生物、岳阳纸业、江苏国泰、海南海药、金风科技、长城开发

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/5；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。