东吴安享量化混合A 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
东吴安享量化混合A 2010年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.74%，四季平均换手约83.35%。四季度新进Top10：北方稀土、威孚高科、山西汾酒、泰和新材、海螺水泥。2010 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 5 笔（规避 2 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.7400% |
| 平均换手 | 83.3500% |
| 持股集中度 | 0.0238 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 基础化工 与 食品饮料 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 14.41%，食品饮料 由 0% 至 9.3%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 12.19%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 北方稀土、威孚高科、山西汾酒、泰和新材，退出 上海家化、丹化科技、九安医疗、创元科技，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 建筑材料(+7.1pp)、汽车(+3.22pp)、有色金属(+5.27pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 基础化工 | 0.0% | 12.19% | 14.41% | +14.41 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.82% | 9.3% | +9.30 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 6.63% | 8.43% | +8.43 |
| 建筑材料 | 0.0% | 3.07% | 7.1% | +7.10 |
| 有色金属 | 0.0% | 4.72% | 5.27% | +5.27 |
| 汽车 | 0.0% | 4.28% | 3.22% | +3.22 |
| 美容护理 | 0.0% | 2.87% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.48% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 4.7% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-06-30 新进：—；退出：—
2010-09-30 新进：—；退出：—
2010-12-31 新进：北方稀土、威孚高科、山西汾酒、泰和新材、海螺水泥、盐湖股份；退出：上海家化、丹化科技、九安医疗、创元科技、包钢稀土、宇通客车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 创元科技 | 4.7 | 5.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 承德露露 | 2.82 | -25.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 中材科技 | 3.07 | -20.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 东华科技 | 6.63 | 54.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 九安医疗 | 2.48 | 8.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 宇通客车 | 4.28 | 0.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 包钢稀土 | 4.72 | -7.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 金发科技 | 6.68 | 18.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 上海家化 | 2.87 | -8.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 丹化科技 | 5.51 | -27.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 威孚高科 | 3.22 | 6.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 盐湖股份 | 3.44 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 泰和新材 | 2.96 | 2.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 海螺水泥 | 3.35 | 36.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 山西汾酒 | 4.16 | -10.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 创元科技 | 4.7 | 5.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 九安医疗 | 2.48 | 8.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 宇通客车 | 4.28 | 0.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 上海家化 | 2.87 | -8.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 丹化科技 | 5.51 | -27.49 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 2/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。