东吴安享量化混合A
(580007)公募权益主动型混合型2013 自然年 · 重仓透视
东吴安享量化混合A 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
东吴安享量化混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.02%，四季平均换手约73.97%。四季度新进Top10：中国汽研、冰轮环境、国电南瑞、阳光照明。2013 年调仓：新进 18 笔（11 盈 / 7 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.0200% |
| 平均换手 | 73.9700% |
| 持股集中度 | 0.0131 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 食品饮料 两条主线展开：电子 持仓占比由 4.86% 调整至 7.03%，食品饮料 由 3.21% 至 6.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东方明珠、中国汽研、康得退、海康威视，退出 东阿阿胶、华兰生物、广电运通、海陆重工。Q3 食品饮料行业持仓占比从 2.91% 升至 7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三安光电、东风股份、中兴通讯、中炬高新，退出 东华科技、东方明珠、中国汽研、康得退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国汽研、冰轮环境、国电南瑞、阳光照明，退出 东风股份、中兴通讯、博瑞传播、网宿科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、环保、建筑装饰 等方向；净加仓 家用电器(+3.14pp)、机械设备(+2.72pp)、食品饮料(+3.73pp)；净降配 基础化工(-8.12pp)、医药生物(-2.92pp)、环保(-2.44pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 4.86% | 8.57% | 6.29% | 7.03% | +2.17 |
| 食品饮料 | 3.21% | 2.91% | 7.0% | 6.94% | +3.73 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.14% | +3.14 |
| 汽车 | 0.0% | 3.44% | 0.0% | 3.03% | +3.03 |
| 电力设备 | 2.97% | 0.0% | 0.0% | 3.02% | +0.05 |
| 医药生物 | 5.77% | 6.57% | 3.31% | 2.85% | -2.92 |
| 计算机 | 2.7% | 2.77% | 4.57% | 2.85% | +0.15 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.72% | +2.72 |
| 传媒 | 0.0% | 3.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 3.34% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 8.12% | 3.01% | 0.0% | 0.0% | -8.12 |
| 环保 | 2.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.44 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 2.94% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 9.8% | 3.89% | 0.0% | 0.0% | -9.80 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 2.46% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：东方明珠、中国汽研、康得退、海康威视、科华生物、通化东宝、顺络电子；退出：东阿阿胶、华兰生物、广电运通、海陆重工、联化科技、金发科技、龙净环保
2013-09-30 新进：三安光电、东风股份、中兴通讯、中炬高新、华天科技、博瑞传播、网宿科技；退出：东华科技、东方明珠、中国汽研、康得退、通化东宝、顺络电子、鼎龙股份
2013-12-31 新进：中国汽研、冰轮环境、国电南瑞、阳光照明；退出：东风股份、中兴通讯、博瑞传播、网宿科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 科华生物 | 2.9 | 13.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 5.21 | -4.67 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 海康威视 | 2.77 | -25.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 康得退 | 3.01 | -14.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 东方明珠 | 3.56 | 86.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 通化东宝 | 3.67 | 18.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 中国汽研 | 3.44 | 9.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 3.08 | -25.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 华兰生物 | 2.69 | -7.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 广电运通 | 2.7 | -38.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 联化科技 | 2.99 | -20.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 海陆重工 | 2.97 | 7.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 金发科技 | 5.13 | -28.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 龙净环保 | 2.44 | -37.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 2.94 | -21.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华天科技 | 2.96 | -3.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 网宿科技 | 2.37 | 48.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 三安光电 | 3.33 | 22.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中炬高新 | 3.75 | 13.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 博瑞传播 | 3.34 | -41.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 东风股份 | 2.46 | 41.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 顺络电子 | 5.21 | -4.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 东华科技 | 3.89 | -20.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 康得退 | 3.01 | -14.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 鼎龙股份 | 3.36 | 14.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 东方明珠 | 3.56 | 86.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 通化东宝 | 3.67 | 18.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 中国汽研 | 3.44 | 9.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 冰轮环境 | 2.72 | 7.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 阳光照明 | 3.14 | 14.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 3.02 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国汽研 | 3.03 | 11.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 2.94 | -21.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 网宿科技 | 2.37 | 48.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 博瑞传播 | 3.34 | -41.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 东风股份 | 2.46 | 41.81 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/7；退出 规避/错失 11/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。