东吴安享量化混合A

东吴安享量化混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴安享量化混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.37%，四季平均换手约86.2%。四季度新进Top10：*ST大立、ST合力泰、万科A、亚太股份、奥瑞德。2015 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 23 笔（规避 14 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 10.42%，机械设备 由 5.15% 至 7.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 亚太股份、华鲁恒升、宝新能源、江铃汽车，退出 中国平安、兴业银行、南方航空、太极股份。Q3 计算机行业持仓占比从 3.42% 升至 12.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万达信息、合力泰、四维图新、大华股份，退出 亚太股份、利欧股份、华鲁恒升、宝新能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST大立、ST合力泰、万科A、亚太股份，退出 万达信息、合力泰、四维图新、大华股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、食品饮料、交通运输 等方向；净加仓 机械设备(+2.19pp)、有色金属(+2.72pp)、商贸零售(+3.46pp)；净降配 医药生物(-4.24pp)、食品饮料(-6.29pp)、交通运输(-4.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：亚太股份、华鲁恒升、宝新能源、江铃汽车、益佰制药、科达制造、金证股份、长信科技、雅本化学；退出：中国平安、兴业银行、南方航空、太极股份、广电运通、海通证券、片仔癀、省广股份、老白干酒

2015-09-30 新进：万达信息、合力泰、四维图新、大华股份、日海通讯、科达洁能、金固股份、鱼跃医疗、鼎龙股份；退出：亚太股份、利欧股份、华鲁恒升、宝新能源、江铃汽车、益佰制药、科达制造、长信科技、雅本化学

2015-12-31 新进：*ST大立、ST合力泰、万科A、亚太股份、奥瑞德、日海智能、玉龙股份、科达制造、退市商城；退出：万达信息、合力泰、四维图新、大华股份、日海通讯、科达洁能、金固股份、金证股份、鱼跃医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 14/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。