鹏华品牌传承混合 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏华品牌传承混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.12%，四季平均换手约100.0%。2015 年调仓：新进 20 笔（5 盈 / 15 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.1200% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 ST雪发、众兴菌业、北京文化、国泰海通，兼有获利兑现与方向试探。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 传媒 | 0.0% | 0.05% | 0.0% | 0.54% | +0.54 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.2% | +0.20 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.11% | +0.11 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.09% | +0.09 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.04% | +0.04 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.04% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.18% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.58% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：ST雪发、众兴菌业、北京文化、国泰海通、宝钢包装、康弘药业、文化退、科迪退、迅游科技、音飞储存
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 北京文化 | 0.05 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | ST雪发 | 0.03 | -4.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 科迪退 | 0.0 | 96.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 众兴菌业 | 0.0 | 16.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 康弘药业 | 0.0 | 145.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 文化退 | 0.18 | -42.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 迅游科技 | 0.0 | -26.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 国泰海通 | 0.58 | -45.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 宝钢包装 | 0.02 | -12.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 音飞储存 | 0.01 | -13.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 北京文化 | 0.05 | -21.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | ST雪发 | 0.03 | -4.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 科迪退 | 0.0 | 96.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 众兴菌业 | 0.0 | 16.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 康弘药业 | 0.0 | 145.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 文化退 | 0.18 | -42.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 迅游科技 | 0.0 | -26.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 国泰海通 | 0.58 | -45.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 宝钢包装 | 0.02 | -12.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 音飞储存 | 0.01 | -13.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 云南白药 | 0.08 | -15.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 北京文化 | 0.13 | -20.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中通客车 | 0.2 | -16.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 爱尔眼科 | 0.08 | -5.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 新宙邦 | 0.11 | -23.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 捷成股份 | 0.41 | -24.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中科创达 | 0.04 | 37.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.24 | -3.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 思维列控 | 0.05 | 10.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 桃李面包 | 0.04 | -14.87 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/15；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。