鹏华弘泽混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏华弘泽混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.32%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.37%)、军工/高端制造(0.3%)。2016 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.3200% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 中国石油、中国银行、云南白药、坚朗五金，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色、军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.2% | 0.0% | 0.37% | +0.37 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 0.62% | 0.0% | 1.27% | +1.27 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.4% | 0.0% | 0.89% | +0.89 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.2% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.61% | +0.61 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.66% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 通信 | 0.0% | 0.7% | 0.0% | 0.38% | +0.38 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.2% | 0.0% | 0.37% | +0.37 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 计算机 | 0.0% | 0.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.2% | 0% | 0.37% | +0.37 | 辅助配置 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：—；退出：中国石油、中国银行、云南白药、坚朗五金、宁波银行、山东黄金、广农糖业、广济药业、维宏股份、通宇通讯
2016-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 云南白药 | 0.25 | 7.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 广农糖业 | 0.2 | -10.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 广济药业 | 0.21 | 26.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.25 | 5.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 坚朗五金 | 0.66 | -8.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 通宇通讯 | 0.7 | -13.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 维宏股份 | 0.27 | -44.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 山东黄金 | 0.2 | -1.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国石油 | 0.4 | -0.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国银行 | 0.37 | 4.98 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 云南白药 | 0.25 | 7.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 广农糖业 | 0.2 | -10.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 广济药业 | 0.21 | 26.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.25 | 5.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 坚朗五金 | 0.66 | -8.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 通宇通讯 | 0.7 | -13.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 维宏股份 | 0.27 | -44.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 山东黄金 | 0.2 | -1.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国石油 | 0.4 | -0.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国银行 | 0.37 | 4.98 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华东医药 | 0.61 | 28.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中航机电 | 0.3 | -7.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 坚朗五金 | 0.4 | -19.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 通宇通讯 | 0.38 | -30.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 温氏股份 | 0.62 | -6.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 0.37 | -2.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国石油 | 0.89 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国核电 | 0.3 | 2.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.67 | 7.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 贵阳银行 | 0.6 | 10.84 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。