鹏华弘泽混合C

鹏华弘泽混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华弘泽混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.54%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：优彩资源、保隆科技、兰剑智能、利安隆、天马科技。2024 年调仓：新进 28 笔（18 盈 / 10 亏）；退出 28 笔（规避 14 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 机械设备 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 4.92% 调整至 13.79%，机械设备 由 0% 至 8.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中粮糖业、兆驰股份、双环传动、奥海科技，退出 万华化学、中国化学、中国银河、卧龙电驱。Q3 再平衡：新进 上海医药、中航沈飞、中航重机、劲仔食品，退出 中粮糖业、亚太科技、兆驰股份、双环传动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 13.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 优彩资源、保隆科技、兰剑智能、利安隆，退出 上海医药、中航沈飞、中航重机、劲仔食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、家用电器、建筑装饰 等方向；净加仓 社会服务(+3.91pp)、基础化工(+8.87pp)、机械设备(+8.53pp)；净降配 钢铁(-2.6pp)、家用电器(-4.6pp)、建筑装饰(-2.55pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→7.94%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中粮糖业、兆驰股份、双环传动、奥海科技、新国都、明泰铝业、美埃科技、领益智造；退出：万华化学、中国化学、中国银河、卧龙电驱、奥马电器、新兴铸管、新宝股份、梅花生物

2024-09-30 新进：上海医药、中航沈飞、中航重机、劲仔食品、华东医药、博威合金、双汇发展、国药股份、宋城演艺、江铃汽车；退出：中粮糖业、亚太科技、兆驰股份、双环传动、天成自控、奥海科技、新国都、明泰铝业、美埃科技、领益智造

2024-12-31 新进：优彩资源、保隆科技、兰剑智能、利安隆、天马科技、杰克科技、派林生物、聚合顺、行动教育、金海通；退出：上海医药、中航沈飞、中航重机、劲仔食品、华东医药、博威合金、双汇发展、国药股份、宋城演艺、江铃汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/10；退出 规避/错失 14/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。