鹏华弘泽混合C
(001381)权益主动型公募混合型2017 自然年 · 重仓透视
鹏华弘泽混合C 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏华弘泽混合C 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.53%，四季平均换手约91.67%。四季度新进Top10：万华化学、中国铝业。2017 年调仓：新进 17 笔（10 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 5 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.5300% |
| 平均换手 | 91.6700% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 4.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上汽集团、中国人寿、中国石油、兴业银行，退出 中国银行、华体科技、广州酒家、易德龙，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中国铝业，退出 上汽集团、中国人寿、中国建筑、中国石化，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.05% | +1.05 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.52% | +0.52 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.99% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 4.52% | 5.07% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.43% | 0.88% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 4.05% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 2.41% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.58% | 2.01% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.09% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：—；退出：—
2017-09-30 新进：上汽集团、中国人寿、中国石油、兴业银行、新华保险、格力电器；退出：中国银行、华体科技、广州酒家、易德龙、苏州科达、迪生力
2017-12-31 新进：万华化学、中国铝业；退出：上汽集团、中国人寿、中国建筑、中国石化、中国石油、兴业银行、农业银行、工商银行、新华保险、格力电器
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 中国石化 | 0.58 | -0.51 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 农业银行 | 1.81 | 8.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.94 | 14.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.43 | -4.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 中国银行 | 1.77 | 11.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 广州酒家 | 0.0 | -9.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 迪生力 | 0.0 | 15.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 易德龙 | 0.0 | -11.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 苏州科达 | 0.09 | 6.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 华体科技 | 0.0 | -0.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 格力电器 | 0.99 | 15.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 上汽集团 | 4.05 | 6.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 1.95 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 新华保险 | 0.96 | 23.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 1.45 | 9.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 中国石油 | 1.0 | 1.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 中国银行 | 1.77 | 11.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 广州酒家 | 0.0 | -9.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 迪生力 | 0.0 | 15.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 易德龙 | 0.0 | -11.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 苏州科达 | 0.09 | 6.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 华体科技 | 0.0 | -0.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 万华化学 | 1.05 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 中国铝业 | 0.52 | -41.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.99 | 15.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 中国石化 | 1.01 | 3.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 上汽集团 | 4.05 | 6.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 兴业银行 | 1.95 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 农业银行 | 1.59 | 0.26 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 新华保险 | 0.96 | 23.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 工商银行 | 1.53 | 3.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 中国人寿 | 1.45 | 9.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 中国建筑 | 0.88 | -2.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 中国石油 | 1.0 | 1.25 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 10/7；退出 规避/错失 5/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。