工银新增益混合
(001721)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
工银新增益混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
工银新增益混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.94%，四季平均换手约68.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.32%)。四季度新进Top10：兖矿能源、兴业银行、华能国际、山金国际、拓荆科技。2024 年调仓：新进 17 笔（13 盈 / 4 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.9400% |
| 平均换手 | 68.2000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 煤炭、银行。
Q2 末换仓：新进 农业银行、招商银行、景津装备、沪农商行，退出 中国建筑、分众传媒、华能国际、华菱钢铁。Q3 再平衡：新进 浙江鼎力、藏格矿业，退出 兖矿能源、沪农商行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兖矿能源、兴业银行、华能国际、山金国际，退出 中国太保、建设银行、招商银行、景津装备，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.37% | 0.32% | +0.32 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.5% | 1.97% | 1.44% | 0.73% | +0.23 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.37% | 0.65% | +0.65 |
| 电子 | 0.0% | 0.39% | 0.4% | 0.62% | +0.62 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.38% | +0.38 |
| 公用事业 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.34% | -0.04 |
| 煤炭 | 1.26% | 0.3% | 0.0% | 0.3% | -0.96 |
| 传媒 | 0.44% | 0.0% | 0.0% | 0.29% | -0.15 |
| 非银金融 | 0.38% | 0.41% | 0.58% | 0.0% | -0.38 |
| 建筑装饰 | 0.35% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.35 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.38% | 0.73% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.42% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.42 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.32% | 0.34% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.34% | 0.35% | 0.38% | 0.0% | -0.34 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.37% | 0.32% | +0.32 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：农业银行、招商银行、景津装备、沪农商行、特变电工、玲珑轮胎、顺络电子；退出：中国建筑、分众传媒、华能国际、华菱钢铁、山煤国际、常熟汽饰、潞安环能
2024-09-30 新进：浙江鼎力、藏格矿业；退出：兖矿能源、沪农商行
2024-12-31 新进：兖矿能源、兴业银行、华能国际、山金国际、拓荆科技、海澜之家、紫金矿业、长江传媒；退出：中国太保、建设银行、招商银行、景津装备、浙江鼎力、特变电工、玲珑轮胎、藏格矿业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 0.39 | 2.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.35 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 特变电工 | 0.32 | 5.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 农业银行 | 0.63 | 10.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 沪农商行 | 0.3 | 10.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 0.35 | 9.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 景津装备 | 0.38 | -3.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华菱钢铁 | 0.42 | -16.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.44 | -7.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华能国际 | 0.38 | 2.56 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山煤国际 | 0.35 | -14.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.35 | 1.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 潞安环能 | 0.56 | -12.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 常熟汽饰 | 0.34 | -19.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 藏格矿业 | 0.37 | -3.55 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 浙江鼎力 | 0.36 | 8.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兖矿能源 | 0.3 | -26.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 沪农商行 | 0.3 | 10.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 山金国际 | 0.33 | 24.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华能国际 | 0.34 | 2.22 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兖矿能源 | 0.3 | -6.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海澜之家 | 0.38 | 5.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江传媒 | 0.29 | -9.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.27 | 12.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 0.32 | 19.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 拓荆科技 | 0.35 | 2.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 藏格矿业 | 0.37 | -3.55 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.38 | 4.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 特变电工 | 0.34 | -12.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 0.58 | -12.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 建设银行 | 0.37 | 10.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 玲珑轮胎 | 0.38 | -10.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 景津装备 | 0.37 | -14.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 浙江鼎力 | 0.36 | 8.88 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 13/4；退出 规避/错失 11/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。