大成绝对收益策略混合C
(001792)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
大成绝对收益策略混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
大成绝对收益策略混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.94%，四季平均换手约84.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：宋城演艺。2016 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.9400% |
| 平均换手 | 84.3300% |
| 持股集中度 | 0.0059 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 社会服务 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 5.86%，社会服务 由 0% 至 5.84%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST信威、东方财富、新希望、海信视像，退出 中国太保、中国银行、交通银行、华兰生物。Q3 再平衡：新进 号百控股、海信电器、蓝色光标，退出 *ST信威、东方财富、工商银行、海信视像，兼有获利兑现与方向试探。Q4 社会服务行业持仓占比从 0% 升至 5.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 宋城演艺，退出 号百控股、新希望、海信电器、蓝色光标，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 汽车(+5.86pp)、社会服务(+5.84pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.1% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 4.76% | 6.91% | 5.86% | +5.86 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.84% | +5.84 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.1% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.05% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.31 |
| 非银金融 | 0.86% | 0.11% | 0.0% | 0.0% | -0.86 |
| 电子 | 0.14% | 0.13% | 0.0% | 0.0% | -0.14 |
| 传媒 | 0.0% | 0.09% | 4.48% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 5.48% | 6.63% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 1.24% | 0.55% | 0.0% | 0.0% | -1.24 |
| 通信 | 0.0% | 0.05% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.08% | 0.09% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.1% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST信威、东方财富、新希望、海信视像、海航科技、电广传媒、西部矿业、长安汽车、风华高科；退出：中国太保、中国银行、交通银行、华兰生物、国海证券、国金证券、安洁科技、浙江医药、锦龙股份
2016-09-30 新进：号百控股、海信电器、蓝色光标；退出：*ST信威、东方财富、工商银行、海信视像、海航科技、电广传媒、西部矿业、风华高科
2016-12-31 新进：宋城演艺；退出：号百控股、新希望、海信电器、蓝色光标
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 长安汽车 | 4.76 | 16.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 风华高科 | 0.13 | 10.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 新希望 | 5.48 | -3.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 电广传媒 | 0.09 | -5.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东方财富 | 0.11 | -13.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 海信视像 | 0.08 | -5.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | *ST信威 | 0.05 | -3.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 海航科技 | 0.05 | 48.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 西部矿业 | 0.1 | 15.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 锦龙股份 | 0.21 | -5.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 国海证券 | 0.26 | -36.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 华兰生物 | 0.15 | -29.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 安洁科技 | 0.14 | 48.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 国金证券 | 0.25 | -6.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 浙江医药 | 0.16 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 交通银行 | 0.4 | 1.08 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中国太保 | 0.14 | 3.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中国银行 | 0.4 | -5.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 蓝色光标 | 4.46 | -5.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 号百控股 | 0.02 | -8.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 风华高科 | 0.13 | 10.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 电广传媒 | 0.09 | -5.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 东方财富 | 0.11 | -13.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST信威 | 0.05 | -3.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 海航科技 | 0.05 | 48.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 西部矿业 | 0.1 | 15.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.55 | -0.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 宋城演艺 | 5.84 | -6.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 新希望 | 6.63 | -0.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 蓝色光标 | 4.46 | -5.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海信电器 | 0.09 | 2.88 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 号百控股 | 0.02 | -8.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 13/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。