大成绝对收益策略混合C

大成绝对收益策略混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

大成绝对收益策略混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.71%，四季平均换手约84.27%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、中信证券、中国平安、中国银行、兴业银行。2024 年调仓：新进 22 笔（13 盈 / 9 亏）；退出 22 笔（规避 11 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 1.64% 调整至 8.27%，非银金融 由 0% 至 5.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国电信、中国石化、兴业银行、北方华创，退出 中集集团、交通银行、伟测科技、江苏银行。Q3 再平衡：新进 中微公司、兴齐眼药、华安证券、平安银行，退出 中国电信、中国石化、中国神华、中国移动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 1.8% 升至 8.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万华化学、中信证券、中国平安、中国银行，退出 京东方A、兴齐眼药、华安证券、平安银行，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 食品饮料(+4.8pp)、银行(+6.63pp)、基础化工(+1.68pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.43% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 银泰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国电信、中国石化、兴业银行、北方华创、纳思达、迈瑞医疗；退出：中集集团、交通银行、伟测科技、江苏银行、美的集团、银泰黄金

2024-09-30 新进：中微公司、兴齐眼药、华安证券、平安银行、招商证券、新华保险、格力电器、阳光电源；退出：中国电信、中国石化、中国神华、中国移动、兴业银行、北方华创、纳思达、迈瑞医疗

2024-12-31 新进：万华化学、中信证券、中国平安、中国银行、兴业银行、招商银行、贵州茅台、长江电力；退出：京东方A、兴齐眼药、华安证券、平安银行、招商证券、新华保险、格力电器、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/9；退出 规避/错失 11/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。