新华科技创新主题灵活配置混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
新华科技创新主题灵活配置混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.5%，四季平均换手约78.55%。四季度新进Top10：卫宁健康、同花顺、太极股份、康得退、步步高。2016 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 4 笔（规避 3 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.5000% |
| 平均换手 | 78.5500% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
12月 再平衡：新进 卫宁健康、同花顺、太极股份、康得退，退出 东华能源、康得新、恒生电子、积成电子，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 计算机(+3.96pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 0.0% | 2.28% | 3.96% | +3.96 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.37% | 0.51% | +0.51 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.31% | 0.41% | +0.41 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.31% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：—；退出：—
2016-12-31 新进：卫宁健康、同花顺、太极股份、康得退、步步高；退出：东华能源、康得新、恒生电子、积成电子、美亚柏科
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东华能源 | 0.31 | -18.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 积成电子 | 0.29 | 1.01 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 康得新 | 0.37 | 5.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 万达信息 | 0.38 | -7.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 美亚柏科 | 0.31 | -9.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 易华录 | 0.49 | -3.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 长亮科技 | 0.37 | -11.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 恒生电子 | 0.34 | -15.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 信雅达 | 0.39 | -7.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 潞安环能 | 0.31 | 0.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 步步高 | 0.57 | -16.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 太极股份 | 0.49 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 同花顺 | 0.42 | -7.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 卫宁健康 | 0.46 | -8.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 东华能源 | 0.31 | -18.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 积成电子 | 0.29 | 1.01 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 美亚柏科 | 0.31 | -9.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 恒生电子 | 0.34 | -15.73 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 3/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。