中银颐利混合C

中银颐利混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

中银颐利混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.45%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：伊利股份、华东医药、宁波银行、工商银行、平安银行。2021 年调仓：新进 27 笔（9 盈 / 18 亏）；退出 27 笔（规避 14 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 2.46% 调整至 4.51%。

Q2 末换仓：新进 东方财富、中兴通讯、中航光电、宁德时代，退出 万科A、中远海控、五粮液、宁波银行。Q3 再平衡：新进 万泰生物、中国石油、中远海能、五粮液，退出 东方财富、中兴通讯、中航光电、川投能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 4.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 伊利股份、华东医药、宁波银行、工商银行，退出 万泰生物、中国石油、中远海能、五粮液，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+2.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.42% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.42% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：东方财富、中兴通讯、中航光电、宁德时代、川投能源、平安银行、江苏银行、隆基绿能；退出：万科A、中远海控、五粮液、宁波银行、恒瑞医药、格力电器、贝达药业、贵州茅台

2021-09-30 新进：万泰生物、中国石油、中远海能、五粮液、平煤股份、海大集团、通策医疗、露天煤业、韵达股份；退出：东方财富、中兴通讯、中航光电、川投能源、平安银行、建设银行、江苏银行、长江电力、隆基绿能

2021-12-31 新进：伊利股份、华东医药、宁波银行、工商银行、平安银行、建设银行、盐湖股份、贵州茅台、长江电力、陕西煤业；退出：万泰生物、中国石油、中远海能、五粮液、宁德时代、平煤股份、海大集团、通策医疗、露天煤业、韵达股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/18；退出 规避/错失 14/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。