英大睿鑫C

英大睿鑫C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

英大睿鑫C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.14%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国平安、华新建材、华鲁恒升、海螺水泥。2018 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 15 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 建筑材料 两条主线展开：银行 持仓占比由 16.86% 调整至 36.08%，建筑材料 由 0% 至 13.77%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信证券、五粮液、养元饮品、华泰证券，退出 TCL集团、交通银行、人福医药、农业银行。Q3 银行行业持仓占比从 1.61% 升至 25.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兴业银行、华夏银行、工商银行、新钢股份，退出 中信证券、五粮液、养元饮品、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、华新建材、华鲁恒升、海螺水泥，退出 新钢股份、泸州老窖、现代投资、金地集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、电子、计算机 等方向；净加仓 非银金融(+6.57pp)、家用电器(+7.43pp)、建筑材料(+13.77pp)；净降配 医药生物(-3.47pp)、电子(-3.89pp)、计算机(-8.16pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：中信证券、五粮液、养元饮品、华泰证券、南京银行、格力电器、金风科技；退出：TCL集团、交通银行、人福医药、农业银行、劲胜智能、华夏银行、首开股份

2018-09-30 新进：兴业银行、华夏银行、工商银行、新钢股份、民生银行、泸州老窖、浦发银行、金地集团；退出：中信证券、五粮液、养元饮品、华泰证券、南京银行、广电运通、金风科技、飞利信

2018-12-31 新进：中国平安、华新建材、华鲁恒升、海螺水泥；退出：新钢股份、泸州老窖、现代投资、金地集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 15/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。