英大睿鑫C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
英大睿鑫C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约61.94%，四季平均换手约32.57%。四季度新进Top10：三七互娱、东阿阿胶。2021 年调仓：新进 6 笔（1 盈 / 5 亏）；退出 6 笔（规避 3 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 61.9400% |
| 平均换手 | 32.5700% |
| 持股集中度 | 0.0392 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 5.89% 调整至 13.39%，食品饮料 由 0% 至 6.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 保利发展、招商银行，退出 保利地产、永辉超市。Q3 再平衡：新进 上海家化、伊力特、周大生，退出 广汇能源、招商银行、骆驼股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 4.92% 升至 13.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三七互娱、东阿阿胶，退出 上汽集团、中国神华，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、电力设备、煤炭 等方向；净加仓 传媒(+6.32pp)、食品饮料(+6.81pp)、美容护理(+6.65pp)；净降配 汽车(-5.82pp)、电力设备(-6.59pp)、煤炭(-6.26pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 5.89% | 8.45% | 4.92% | 13.39% | +7.50 |
| 电子 | 12.67% | 13.47% | 12.57% | 11.45% | -1.22 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 5.85% | 6.81% | +6.81 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 7.14% | 6.65% | +6.65 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.32% | +6.32 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 5.29% | 6.26% | +6.26 |
| 房地产 | 5.37% | 4.24% | 8.22% | 5.92% | +0.55 |
| 银行 | 5.85% | 11.05% | 6.62% | 5.37% | -0.48 |
| 汽车 | 5.82% | 6.08% | 5.11% | 0.0% | -5.82 |
| 电力设备 | 6.59% | 6.69% | 0.0% | 0.0% | -6.59 |
| 煤炭 | 6.26% | 5.69% | 4.56% | 0.0% | -6.26 |
| 石油石化 | 7.57% | 7.61% | 0.0% | 0.0% | -7.57 |
| 商贸零售 | 6.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.02 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：保利发展、招商银行；退出：保利地产、永辉超市
2021-09-30 新进：上海家化、伊力特、周大生；退出：广汇能源、招商银行、骆驼股份
2021-12-31 新进：三七互娱、东阿阿胶；退出：上汽集团、中国神华
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 5.44 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 永辉超市 | 6.02 | -30.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 周大生 | 5.29 | -10.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊力特 | 5.85 | 0.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上海家化 | 7.14 | -7.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 5.44 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 广汇能源 | 7.61 | 160.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 骆驼股份 | 6.69 | 5.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东阿阿胶 | 7.33 | -30.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三七互娱 | 6.32 | -13.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上汽集团 | 5.11 | 8.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国神华 | 4.56 | -0.62 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/5；退出 规避/错失 3/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。